Next Generation
Tendenze che plasmano il futuro
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Pur non sapendo come sarà il mondo di domani, è certo che sarà diverso da quello di oggi. Il mondo è in continua evoluzione e spesso può essere difficile comprendere la complessità delle tendenze che si sviluppano intorno a noi. Alcune di queste iniziano in sordina e all’inizio non sembrano significative, ma poi diventano tanto potenti da essere inarrestabili o irreversibili. Questi cosiddetti megatrend sono spesso interconnessi, il che li rende ancora più incisivi.
Cos’è la filosofia d’investimento Next Generation?
Con la nostra filosofia d'investimento tematico Next Generation, desideriamo comprendere i cambiamenti strutturali e di lunga durata causati da questi megatrend. Negli ultimi dieci anni abbiamo maturato una vasta esperienza nell’investimento tematico. I nostri specialisti selezionano investimenti di crescita strutturale senza lasciarsi ingannare dal battage pubblicitario associato ad alcuni di questi temi, offrendo soluzioni d’investimento con una spiccata attenzione ai temi.
I temi principali di Next Generation sono Rivoluzione digitale, Transizione energetica, Nutrire il pianeta, Città del futuro e Future Health.
Nutrire il pianeta
Per continuare a nutrire il pianeta anche dopo il 2050, la produzione agricola deve praticamente raddoppiare. L’urbanizzazione sta sempre più sconfinando nei terreni agricoli, con i quali è in competizione per l’acqua; ciò significa che per garantire una produzione sostenibile sarà necessario superare i limiti delle risorse naturali e gli impatti negativi dei cambiamenti climatici, garantendo al contempo disponibilità e accessibilità. Saperne di più.
Next Generation: un approccio d’investimento tematico
L’investimento tematico si focalizza su tendenze a lungo termine e vincitori a lungo termine, offrendo dunque benefici preziosi di diversificazione ai portafogli tradizionali. La nostra filosofia di investimento Next Generation è supportata da una ricerca all’avanguardia, basata sul nostro vasto know-how negli investimenti tematici nell’ultimo decennio. Selezioniamo investimenti di crescita strutturale senza lasciarci ingannare dal battage pubblicitario associato ad alcuni di questi temi, offrendovi soluzioni d’investimento con una spiccata attenzione alla purezza tematica.
La nostra filosofia Next Generation si fonda sui seguenti tre principi:
Focus sulla crescita strutturale
Adottiamo un approccio di investimento tematico incentrato sulla crescita strutturale a lungo termine. La crescita strutturale va oltre il ciclo economico, sia in termini di dinamica che di durata. Facciamo del nostro meglio per cercare opportunità di investimento identificando le industrie che stanno attraversando trasformazioni di lungo termine e questo ci consente di sfruttare la forza dei megatrend che si riflettono nei nostri temi d’investimento. Puntiamo in questo modo a garantire rendimenti di investimento superiori.
Separare i leader dai ritardatari
All’interno dei settori identificati, prestiamo particolare attenzione alle società che presentano un significativo vantaggio competitivo e che possono garantire una crescita a lungo termine. I fattori chiave che analizziamo sono il posizionamento di una società all’interno del settore, la sua cultura aziendale e la sua flessibilità finanziaria. In base alla nostra analisi, separiamo i leader con un punteggio alto dai ritardatari con un punteggio basso. I leader dovrebbero essere le partecipazioni più importanti in un portafoglio d’investimento tematico, mentre i ritardatari dovrebbero essere evitati, in quanto corrono il rischio di conseguire risultati deludenti a lungo termine.
Investimento tematico e tattico
Nonostante la natura a lungo termine di questa filosofia di investimento, essa è esposta a oscillazioni del sentiment a breve termine dei mercati finanziari. I lenti cambiamenti strutturali sono spesso offuscati dall’irrequieto temperamento dei mercati e dall’orientamento al breve termine. Gli investimenti tematici sono investimenti tattici. Mitighiamo i rischi correlati attraverso la diversificazione tra i temi e all’interno dei settori e mediante la selezione dei titoli, concentrandoci sui leader ed evitando i ritardatari.
Opuscolo su Next Generation
Per saperne di più sulla filosofia d’investimento Next Generation di Julius Baer, scaricate il nostro opuscolo.
- Opuscolo su Next Generation (pdf, 3 MB)