Next Generation
Tendencias que darán forma al futuro
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No sabemos cómo será el mundo de mañana, pero podemos estar seguros de que será diferente al de hoy. El mundo está en constante cambio y muchas veces puede ser difícil comprender las tendencias que nos rodean. Algunas de estas tendencias empiezan siendo pequeñas y pueden parecer insignificantes al principio. Pero al final se hacen tan potentes que se vuelven imparables e irreversibles. Son lo que llamamos megatendencias y suelen estar interconectadas, lo que las hace más potentes aún.
Qué son las inversiones Next Generation?
Con nuestra filosofía de inversión Next Generation queremos comprender los cambios estructurales duraderos que causan estas megatendencias. En la última década hemos acumulado una vasta experiencia en inversión temática. Nuestros especialistas seleccionan historias de crecimiento estructural, viendo más allá del revuelo que pueden causar algunos de estos temas, ofreciendo soluciones de inversión con un claro enfoque temático.
Los temas principales de Next Generation son Disrupción digital, Transición energética, Alimentar al mundo, Ciudades del futuro y Sanidad del futuro.
Alimentar al mundo
Para alimentar al mundo después de 2050, será necesario que la producción agrícola prácticamente se duplique. La urbanización está invadiendo cada vez más las tierras de cultivo y generando competencia por el agua. Esto significa que, para garantizar una producción sostenible, será necesario superar las limitaciones de los recursos naturales y los efectos adversos del cambio climático, así como garantizar la disponibilidad y la asequibilidad. Más información
Next Generation: un enfoque de inversión temática
Las inversiones temáticas se caracterizan por enfocarse en tendencias y títulos ganadores a largo plazo, por lo que ofrecen valiosos beneficios de diversificación para carteras de composición tradicional. Nuestra filosofía de inversión Next Generation está respaldada por una investigación vanguardista, ya que hemos acumulado una amplia experiencia en inversión temática durante la última década. Destacamos historias de crecimiento estructural y vemos más allá del revuelo que puede acompañar a algunos de estos temas y así ofrecerle soluciones de inversión con un claro enfoque en la pureza temática.
Nuestra filosofía Next Generation se basa en estos tres pilares:
Un enfoque en el crecimiento estructural
Adoptamos un enfoque de inversión temática centrado en el crecimiento estructural a largo plazo. El crecimiento estructural se extiende más allá del ciclo económico, tanto por su dinámica como por su duración. Nos esforzamos en buscar oportunidades de inversión identificando los sectores que están experimentando transformaciones a largo plazo, lo cual nos permite aprovechar el poder de las megatendencias reflejadas en nuestros temas de inversión. De este modo, pretendemos ofrecer una rentabilidad superior de la inversión.
Separar a los líderes de los rezagados
Dentro de los sectores identificados, prestamos especial atención a las empresas que tienen una ventaja competitiva significativa y pueden ofrecer un crecimiento a largo plazo. Los factores clave que analizamos son el posicionamiento de una empresa dentro del sector, su cultura corporativa y su flexibilidad financiera. Basándonos en nuestro análisis separamos a aquellos líderes con una puntuación alta de los rezagados con baja puntuación. Los líderes deberían ser los componentes principales de un portafolio de inversiones temáticas, mientras que se debería de evitar a los rezagados, pues corren el riesgo de tener un rendimiento inferior a largo plazo.
Inversión temática y táctica
A pesar del enfoque a largo plazo de esta filosofía de inversión, está expuesta a oscilaciones de confianza a corto plazo en los mercados financieros. Los cambios estructurales que se producen a ritmo lento suelen quedar eclipsados por el temperamento agitado de los mercados y su enfoque cortoplacista. La inversión temática es una inversión táctica. Mitigamos los riesgos conexos diversificando entre temas y dentro de los sectores, así como mediante la selección de valores, enfocándonos en los líderes y evitando a los rezagados.
Folleto Next Generation
Descargue nuestro folleto para saber más de la filosofía de inversión Next Generation de Julius Baer.
- Folleto Next Generation (pdf, 3 MB)