Divulgación de información relativa a la sostenibilidad para nuestros mandatos de gestión discrecional y fondos UCITS

Integración de riesgos de sostenibilidad

En Julius Baer Gestión SGIIC S.A. consideramos los riesgos de sostenibilidad (aquellos derivados de eventos o situaciones medioambientales, o del entorno social o de gobernanza, “ASG”, que podrían tener un impacto material negativo en el valor de las inversiones) como aspectos críticos de nuestro marco global de gestión de riesgos. En consecuencia, dada nuestra condición de gestores de inversiones, hemos integrado la consideración del riesgo de sostenibilidad en nuestro proceso de selección de inversiones.

Con este objetivo, nuestros analistas y gestores de cartera disponen de factores de riesgo ASG y valoraciones de dicho riesgo para cada instrumento financiero concreto. La aplicación de toda esta información adicional fue promovida por la introducción de nuevas directrices y políticas internas.   En concreto, la mejora de estos procesos se acompaña en paralelo con la implantación de la metodología de calificación de inversiones ambiental, social y de gobernanza («Metodología ASG de Julius Baer»), que nos permite identificar instrumentos financieros que consideramos que podrían tener un impacto material negativo en el medio ambiente o en la sociedad, o que representan riesgos importantes de gobernanza.  En consecuencia, excluimos estas inversiones (llamadas “inversiones de riesgo ASG”) de nuestro universo de inversión. Esto significa que no efectuaremos en su nombre inversiones en dichos productos, en el contexto de un mandato discrecional o de gestión de una institución de inversión colectiva (excepto en determinadas excepciones, por ejemplo cuando el objetivo sea la réplica de índices). Las tipologías de activos incluidas en estos momentos en nuestra Metodología ASG de Calificación de Inversiones son la renta variable, los bonos corporativos, la deuda pública y las instituciones de inversión colectiva. Por favor, tenga usted en cuenta que en el futuro se incluirán otras clases de activos a medida que se incremente la cobertura de disponibilidad de datos ASG.

No consideración de las incidencias adversas del asesoramiento en materia de inversión sobre los factores de sostenibilidad

De conformidad con el artículo 4.5 del Reglamento (UE) 2019/2088 sobre divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros, Julius Baer Gestión, SGIIC, S.A. no tiene en cuenta de manera generalizada las Principales Incidencias Adversas de las decisiones de inversión sobre los factores de sostenibilidad listados en el Anexo 1 de la Tabla 1 de las Normas Técnicas de Regulación del Reglamento (UE) 2022/1288.

El motivo para no considerar dichas incidencias es que Julius Baer Gestión SGIIC S.A. prefiere ofrecer a sus clientes una gama de mandatos e instituciones de inversión colectiva que sí tienen en cuenta los posibles impactos desfavorables en el medio ambiente, en el entorno social o de gobernanza, de acuerdo al marco general de inversiones ASG desarrollado por el propio Grupo Julius Baer. Julius Baer Gestión SGIIC S.A. es de la opinión que la toma en consideración de manera generalizada de las Principales Incidencias Adversas y la publicación de su impacto cuantitativo en la totalidad de  carteras discrecionales y las instituciones de inversión colectiva gestionadas  requeriría un elevado esfuerzo administrativo e incurrir en unos costes e inversiones desproporcionadas que en este momento no estarían justificadas, teniendo en cuenta la cambiante  legislación en constante evolución, y la actual carencia de datos fiables. No obstante, Julius Baer Gestión SGIIC S.A. hace un seguimiento permanente de la evolución y desarrollo de estas materias, y reevalúa continuamente su posicionamiento al respecto.

Información sobre nuestra política de remuneración

Julius Baer Gestión, SGIIC, S.A. reconoce la importancia de los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ASG) como elementos de sostenibilidad en toda nuestra actividad empresarial, lo que incluye nuestros sistemas de compensación. De acuerdo con los estándares del Grupo, los factores ASG se reflejan tanto directa como indirectamente en distintos aspectos de nuestros sistemas de remuneración a nivel regional, de cada división de negocio e individuales a través de normas y parámetros adecuados de gobernanza y desempeño (establecidos en función de características como valores, satisfacción de cliente y desarrollo profesional de empleados), así como de distintas consideraciones en materia de gestión de riesgos. En Julius Baer los esquemas de compensación están diseñados para garantizar el cumplimiento de normas y reglamentaciones internacionales y de las consideraciones ASG que las inspiran, e incorporan las directrices locales de las distintas ubicaciones específicas en favor de una cultura de riesgos sólida. Las decisiones de remuneración globales del Grupo en materia de compensación incluyen una evaluación de los parámetros financieros, de mercado, jurídicos, de riesgo y de cumplimiento normativo para garantizar que la compensación refleje adecuadamente todos estos factores internos y externos. Asimismo, Julius Baer Gestión, SGIIC, S.A. emplea, cuando procede, un mecanismo de diferimiento de las remuneraciones con métricas de desempeño ajustadas al riesgo para evitar la asunción excesiva de riesgos. A nivel social, Julius Baer Gestión SGIIC, S.A. impulsa varias iniciativas relacionadas con la gestión del talento, la diversidad de la plantilla y la satisfacción de los empleados, que reforzamos año tras año para ayudar a conseguir nuestros objetivos como empresa de referencia y respaldar nuestras ambiciones en materia de sostenibilidad. En el plano individual, todos los empleados están sujetos a altos estándares en materia de comportamiento a través de nuestro Código de Conducta y Ética Empresarial (redefinido en 2020), y son específicamente evaluados según su desempeño para reflejar nuestros Valores Corporativos (Atención, Pasión y Excelencia) y sus Comportamientos de Riesgo en las actividades del negocio. Para más información sobre la forma en que nuestra política de remuneración es coherente con la integración de los riesgos de sostenibilidad, por favor remítase a la sección Informe de Remuneración del último Informe Anual de nuestro Grupo (disponible aquí).

Versión Fecha Cambios
3 21.02.2024 Aktualización de la declaración sobre remuneraciones: nueva referencia al informe sobre remuneraciones del Grupo
2 20.12.2023 Actualización de posición con respecto a la disponibilidad de datos y la consideración de incidencias adversas en los factores de sostenibilidad
1 10.03.2021 Publicación Inicial