在您根据风险概况和回报目标决定并实施适当的资产配置后，随着时间的推移，实际的配置或会因应市场走势而偏离您所定下的目标。

除非您的目标回报和/或风险承受能力发生变化，否则合乎逻辑的做法是定期使投资组合与目标分配保持一致。 这种做法称为再平衡，而投资者应至少每年一次对投资组合进行调整。

投资者可以透过不同的方式为投资组合进行再平衡 — 当中包括出售当前超配的资产并利用所得到的收益购买当前低配的资产；投入更多资金并购买当前低配的资产类别；或透过定期注入资金增加对低配资产类别的投资。

但如果股票表现良好使投资组合内的股票配置走高，而表现较差的资产类别却低于其目标配置，那么投资者或许会犹豫现在是否合适时机出售表现强劲的投资并买入更多表现较差的资产类别。

保持专注

然而，您不应忽视您的长期目标。允许资产配置偏离最初定下的目标太远，意味着投资组合的风险水平和预期回报在漂移，且不再反映投资者的期望。

因此，明智的做法是始终紧记长期战略，并且定期审查投资组合，对资产配置进行再平衡。

投资者可以设定对投资组合分配进行评估的频率，或者设置资产分配的范围。例如，将股票配置范围设定为 40%–50%，那么当股票上涨并使配置达到总投资组合的 51%时便启动再平衡至 45%，即相关范围的中位水平。

此外，值得牢记的是，尽管在股票上涨时卖出投资可能会导致您错过部分升势，但实施再平衡程序能确保您可以达到高卖低买。

投资者应以建立一个有能力实现预期回报和适合自己风险概况的投资组合为目标。确保定期监控和再平衡投资组合，随着时间的推移，在适当的情况下调整您的目标资产配置。

展望未来

总括来说，投资的重点是透过投资组合的增长来让您获得实现财务目标所需的资金。因此，选择具有潜力的投资组合至关重要。

投资组合所涉及的风险不应超过您认为合适的水平，但与此同时您也应考虑到投资不足的成本。

再平衡需要保持纪律

除了确保投资组合多样化外，在特定资产类别内分散投资也同样重要。投资者在构建投资组合时应涵盖在特定市场状况下能提供不同表现的资产类别。

此外，保持纪律并定期再平衡投资组合非常重要，这能确保资产配置与您所定下的目标配置保持一致。

与此同时，随着投资期限缩短，资产配置也应相应作出调整，从而逐步降低所需承担的风险。

如果您希望检视您当前的投资组合、投资策略或风险状况，无论是现在或未来，您的专属客户经理将很乐意在您的投资旅途上为您提供帮助。