As coisas estão mudando. Como explica nosso Chefe do Wealth Management Solutions Nicolas de Skowronski: “No passado, enquanto nossos investimentos davam um retorno razoável, não questionávamos necessariamente como isso acontecia. A vida já não é mais assim. Agora queremos saber exatamente em quais negócios nosso dinheiro está investido, e queremos garantir que nossos investimentos se alinhem às nossas convicções pessoais.”
O que é o investimento responsável?
Os investimentos têm o poder de contribuir para uma mudança de longo alcance - seja para o bem ou para o mal. Com o investimento responsável, todos os aspectos e perspectivas dos investimentos são levados em consideração. Uma abordagem holística de investimento responsável ajuda você a entender melhor os riscos e oportunidades dentro de um universo de investimento. Uma das principais maneiras para avaliar se suas decisões financeiras são responsáveis, é usando uma estrutura de ESG.
O que é ESG?
Para entender o investimento responsável - e como usá-lo no seu próprio portfólio - você deve saber o que é ESG. Essa sigla significa Environmental (ambiental), Social e Governance (governança). Estes aspectos se tornaram os principais componentes para avaliar o comportamento responsável nas empresas, estratégias de investimento e outros ambientes.
A ESG descreve dados que vão além das perspectivas econômicas e financeiras tradicionais. Há um volume de informações em constante crescimento sobre os aspectos ambiental, social e de governança dos negócios. Estes dados fornecem uma perspectiva adicional que aprofunda o nosso entendimento sobre aquilo em que estamos investindo de verdade.
- E - Ambiental: De que maneira uma empresa afeta o mundo fisicamente - ela gerencia de forma correta seus resíduos, seu efeito sobre a biodiversidade e suas emissões de gás de efeito estufa, entre outras coisas?
- S - Social: De que maneira uma empresa lida com o lado social das suas operações - por exemplo, ela leva em consideração o seu efeito sobre as comunidades em toda a sua cadeia de suprimento e implementa políticas que estabelecem um local de trabalho justo para seus funcionários?
- G - Governança: De que maneira uma empresa lida com responsabilização e supervisão - ela está comprometida a usar estruturas transparentes de responsabilização e governança corporativas?
Por que o investimento responsável é relevante?
Um movimento cultural que visa agir com propósito, o aumento das ações regulatórias para todos os aspectos ESG e o desejo por retornos ajustados pelo risco significam que o investimento responsável é a primeira coisa que vem à mente de muitas pessoas. Quais fatores fundamentais tornam este tipo de investimento tão relevante para os investidores?
- Desempenho
As evidências sugerem que as empresas com foco em ESG têm melhor desempenho econômico a longo prazo, que é refletido nos mercados financeiros com melhores retornos ajustados pelo risco. - Propósito
A sensibilização à responsabilidade global dos seres humanos se tornou uma força estrutural, uma mudança na mentalidade da nossa sociedade. Com a ajuda da tecnologia e das redes sociais, aumentou a conscientização sobre a preservação ambiental, ação climática e responsabilidade social. Essa mudança da mentalidade e no sentido de propósito das pessoas também está afetando o mundo dos investimentos e transformando a forma como os investidores tomam suas decisões. Observamos que hoje, os investidores estão buscando não apenas um retorno financeiro, ou seja, lucro, mas também direcionam seu patrimônio para não ter efeitos negativos. - Regulamentos
Mesmo antes da pandemia, as empresas já enfrentavam uma pressão substancial das autoridades reguladoras para tornar-se mais responsáveis pelas suas ações. Os mundos corporativo e financeiro têm papéis fundamentais a desempenhar a fim de ajudar as visões políticas comuns como, por exemplo, o Acordo de Paris ou as Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU e a pressão para fazê-lo irá aumentar.
Como podemos avaliar se um investimento é responsável?
No Julius Baer, acreditamos que uma metodologia robusta de ESG pode ajudar os investidores a gerenciar sua influência sobre o mundo de forma eficaz. É por isso que criamos uma estrutura orientada por dados e abrangente para avaliar os pontos fortes e fraquezas da ESG nos instrumentos financeiros. Com o uso de um processo de triagem, nossa pesquisa própria e temática e um conjunto de ‘notas do Julius Baer’ - que tocam os aspectos variados como clima, capital natural, capital humano e governança - podemos avaliar se uma empresa é um risco de ESG, um investimento tradicional, um investimento responsável ou se está um passo mais adiante - um investimento sustentável.
Por que acreditamos que o investimento responsável é importante?
Nosso CEO Philipp Rickenbacher enxerga a responsabilidade como catalisador duradouro de mudança no mundo financeiro. Ele contou ao nosso podcast Wealth Inside: “Os serviços financeiros são um dos principais interessados que podem ajudar a promover mudanças no futuro - junto com as políticas que estabelecem as condições do enquadramento, junto com as empresas que poluem e precisam mudar, e junto com consumidores instruídos que vão influenciar a direção do consumo.”
Como pensa então o nosso CEO que a gestão de patrimônio pode ajudar a criar uma sociedade mais responsável? “Trata-se de entender as implicações das nossas escolhas”, afirma. “Trata-se de entender não apenas os retornos financeiros e os riscos financeiros dos nossos investimentos, mas também as externalidades, os fatores adicionais e talvez os danos colaterais criados por meio deles.
E então, por fim, ter os meios certos para implementar isso usando as soluções certas de investimento. É disso que trata a gestão de patrimônio responsável.”
Como você pode começar a investir de forma responsável?
Selecionar uma abordagem de investimento responsável pode ser uma decisão bastante pessoal. É importante avaliar seus próprios objetivos, recursos, redes, apetite de risco e valores. Com estas informações, você pode começar a decidir o tipo de investimento responsável mais adequado para você.
Por onde começar então? Nossa Chefe de Sustainability, Yvonne Suter, contou ao nosso podcast Wealth Inside: “Eu diria que o ponto de partida é realmente identificar o que é importante para você como investidor, identificar seus valores, suas ambições e claro, isso pode variar.
Pode ser, por exemplo, proteger os oceanos e recuperar a vida marinha, ou pode ser garantir maior acesso dos mais pobres do mundo à educação e assistência médica, por exemplo.
E em seguida, a segunda pergunta que os investidores precisam responder é realmente que papel eles querem desempenhar? E existe uma grande variedade de soluções de investimento disponíveis hoje em dia. Você pode começar por levar fatores ESG em consideração nas suas decisões de investimento.”
Ela explica: “Às vezes pode ser um tanto difícil para um investidor identificar o que é importante para ele ou ela, identificar o papel que deseja desempenhar como investidor. Toda essa terminologia, essas diferentes estratégias de investimento, podem ser um panorama bastante complexo. O que pode ajudar nesta situação é tentar conseguir acesso à liderança de ideias, ou seja, a informações sobre os desafios globais e como possivelmente resolvê-los.
Outra coisa é obter transparência em nível de portfólio para ver até onde seus investimentos estão alinhados aos seus valores e ambições pessoais. E por fim, trata-se também de compartilhar experiências com investidores que pensam da mesma forma.”