Hoje, estou aqui com Gaetano Petrocelli, chefe de Seguro de Planejamento Patrimonial do Julius Baer, para conversar sobre como se preparar para fazer os seus recursos durarem, independentemente de você se aposentar no seu país ou no exterior. Gaetano, estou muito feliz de ter você no estúdio hoje. Obrigado pela sua presença. Primeiramente, você poderia nos contar qual é a sua função no Julius Baer?
Gaetano: Como membro da unidade de planejamento patrimonial, atendemos aos clientes e às suas famílias ao longo de todo o processo referente ao acúmulo, preservação e transferência do patrimônio para a próxima geração. Oferecemos consultoria holística visando realizar a preservação do patrimônio, a sucessão e o planejamento de liquidez. Apoiamos os clientes fornecendo aconselhamento além do investimento. Junto com a minha equipe, focamos na sucessão e planejamento de liquidez, aposentadoria e substituição de renda.
E como o tema de hoje é aposentadoria, você poderia nos dar uma visão geral do que isso realmente significa para os nossos ouvintes que estão em casa?
Gaetano: Vou tentar. É um tema bastante amplo. Claro que há vários eventos que estabelecem o começo de uma nova fase na vida de uma pessoa. Por exemplo, o casamento, conseguir seu primeiro emprego, conquistar a independência financeira, formar uma família, etc. Todas estas fases geram necessidades, diferentes prioridades e até mesmo exigem ajustes nos investimentos. A aposentadoria é um momento na vida quando alguém opta por ou precisa deixar de trabalhar e viver de outras fontes de renda como, por exemplo, a pensão patronal e economias pessoais. Nesse momento, o trabalho ativo não é mais necessário.
E essas fases da vida que você mencionou aqui, inclusive a aposentadoria, podem ser muito emocionais. Do ponto de vista humano, você sente que os seus clientes hesitam em abordar o tema da aposentadoria? Você já percebeu, de alguma forma, um sentimento de resistência para dar um passo atrás ou fazer um planejamento para o futuro?
Gaetano: Sim, sem dúvidas. Não há uma resposta única que sirva para todos. Estão presentes diferentes nuances. No entanto, é difícil identificar fatores humanos comuns. Todos agem de forma diferente e, às vezes, a idade ou o contexto cultural pode influenciar nas atitudes referentes ao planejamento da aposentadoria. No entanto, uma coisa é clara: as pessoas gostam de pensar em finalmente curtir a vida na aposentadoria, se envolver em atividades que as fazem felizes, mas não em focar no planejamento da aposentadoria.
Esse é um ponto de vista bem positivo. Quais são então os fatores em comum que alguém deveria levar em consideração para fazer um bom planejamento da aposentadoria?
Gaetano: Eu acredito que há certos fatores em comum a serem considerados no planejamento da aposentadoria. Eles incluem o horizonte temporal, necessidade de liquidez e responsabilidades, e a tributação. Quanto maior o horizonte temporal, mais riscos pode-se assumir na estratégia de investimento. À medida que a aposentadoria se aproxima, o horizonte de investimento diminui, o que gera um reposicionamento com estratégias de geração de renda. A longevidade também é algo importante a se considerar, pois a expectativa de vida aumentou no mundo todo. É fundamental fazer uma previsão do impacto da inflação, pagamentos de hipotecas, despesas médicas, bem como viagens e prática de hobbies. Eventos inesperados como pandemias, por exemplo, também podem afetar o planejamento da aposentadoria. As responsabilidades, inclusive tributárias, também devem ser contabilizadas, pois podem impactar na renda recebida na aposentadoria e também no patrimônio transferido para a geração subsequente.
Dessa forma, quais são alguns dos principais fatores que as pessoas, e principalmente os detentores de grandes patrimônios, devem considerar ao fazer o planejamento da aposentadoria caso este não esteja restrito a um único país, o que percebemos em várias famílias hoje em dia?
Gaetano: Ao fazer o planejamento para pessoas com alto patrimônio, deve-se considerar outros fatores. A realocação e mobilidade global podem tornar o planejamento da aposentadoria mais complexo, pois é possível que se apliquem diferentes sistemas tributários e custos de vida. Frequentemente, as pessoas com patrimônio elevado têm uma fonte de renda além do salário como, por exemplo, negócios e investimentos, o que torna o processo de aposentadoria integral mais difícil. As estruturas familiares complexas, incluindo divórcio, recasamento e filhos de diferentes casamentos que vivem em países diferentes complicam ainda mais o planejamento da aposentadoria. Além disso, os investimentos e os ativos podem estar distribuídos em diversos países, o que demanda uma consideração cuidadosa no planejamento da aposentadoria.
Há vários aspectos a serem considerados. Tendo isso em mente, quais são os métodos em comum para otimizar o planejamento da aposentadoria?
Gaetano: Em primeiro lugar, é importante reconhecer que a previdência social e planos do empregador podem não ser o suficiente para o planejamento da aposentadoria. Dependendo de certos fatores como domicílio, idade, situação familiar e planos de metas, os clientes privados podem precisar de soluções personalizadas adicionais. Nesse caso, são imprescindíveis os produtos que providenciam uma renda passiva, liquidez, crescimento estável e proteção da longevidade. O planejamento do legado também deve ser levado em consideração para garantir a preservação do patrimônio e a transferência para a geração subsequente.
Eu tenho certeza de que há ouvintes que têm dúvidas em relação ao seguro e como ele se relaciona ao planejamento. Qual papel um seguro pode desempenhar no planejamento da aposentadoria?
Gaetano: Um seguro de vida pode desempenhar um papel importante no planejamento da aposentadoria, principalmente porque os governos incentivam a poupança privada por meio de alívios e deduções fiscais. O seguro de vida pode combinar os elementos do planejamento da aposentadoria como, por exemplo, o acesso à liquidez com planejamento do legado, facilitando uma transferência eficiente do patrimônio para a geração subsequente. Os nossos colegas da equipe de pesquisa Next Generation do Julius Baer forneceram insights interessantes sobre o uso do seguro de vida no planejamento da aposentadoria.
Que tipo de estratégias de geração de renda para a aposentadoria pode garantir uma fonte de recursos estável e sustentável? Você poderia nos dar um ou dois exemplos de estratégias de sucesso que você implementou no passado com as quais os ouvintes poderiam se identificar?
Gaetano: Existem várias estratégias de geração de renda para a aposentadoria que conseguem garantir uma fonte de recursos estável e sustentável. Um exemplo dessas estratégias é a abordagem de uma carteira equilibrada, que combina diferentes classes de ativos para controlar o risco e gerar renda concomitantemente. Esta abordagem visa oferecer crescimento e renda para atender às necessidades da aposentadoria. Outro exemplo são as anuidades que fornecem um fluxo de renda garantido para toda a vida. As anuidades podem dar paz de espírito e ajudam a manter uma fonte estável de recursos durante toda a aposentadoria. Estes são apenas alguns exemplos de estratégias de geração de renda para a aposentadoria.
Tenho alguns exemplos que seriam interessantes de analisar. No entanto, o que eu gostaria de analisar hoje é um ângulo diferente que envolve pessoas com patrimônio elevado e sobre as quais na verdade não falamos até agora. Conversamos sobre o planejamento da aposentadoria. No entanto, se vocês se lembrarem de algumas das coisas que eu mencionei anteriormente, é verdade que pessoas com patrimônio elevado nem sempre dependem do fluxo de renda do seu empregador, pois, na verdade, são os próprios empregadores.
Portanto, elas podem precisar planejar a aposentadoria para sua própria empresa e para os seus próprios executivos principais. Talvez você já tenha ouvido falar sobre o conceito do seguro de pessoa-chave. Nesse caso, não estamos falando sobre o cliente ou o planejamento da aposentadoria. Trata-se da continuidade do negócio e da proteção da empresa. O que fizemos anteriormente foi falar com as pessoas, especialmente aquelas que possuem empresas em diferentes jurisdições, talvez em jurisdições em que a previdência social ou planos de pensão de funcionários não são realmente suficientes ou até mesmo não existem. Nesses casos, essas pessoas procuram uma solução particular para que as suas empresas criem o seu próprio planejamento da aposentadoria.
Essa solução permite atrair, por exemplo, bons executivos que, em condições normais, provavelmente nem teriam se mudado com sua família para exercer o cargo ou trabalhariam em uma empresa em outro lugar. Além disso, ela pode servir como substituição de renda ou plano de poupança para os principais funcionários. Na hipótese de que os funcionários se comprometam a ficar com a empresa até a aposentadoria, esses planos poderiam ser resgatados e dar frutos como benefício adicional para esses funcionários-chave. Portanto, a resposta é sim. Trata-se de uma solução ótima e interessante para funcionários-chave. Para pessoas com alto patrimônio, por outro lado, como eu comentei anteriormente, é uma solução muito interessante para atrair e reter bons funcionários e garantir a continuidade dos negócios.
Por fim, Gaetano, é importante dar aos ouvintes algumas lições referentes ao conteúdo que acabamos de explicar. Você poderia compartilhar os insights principais sobre o patrimônio dos quais você espera que nossos ouvintes se lembrem quando se trata do planejamento da aposentadoria?
Gaetano: Sim, eu diria que tenho algumas lições para compartilhar e essas lições são bastante simples. Primeira lição: Comece a planejar o mais cedo possível. Não espere. O elemento composto no investimento é mais alto, e você tem mais tempo para ajustes, se for necessário. Portanto, comece a planejar logo.
Segunda lição: Tenha clareza sobre as suas ambições. Sente-se, reflita sobre o que realmente importa para você e lembre-se de que você não tem apenas ativos financeiros a considerar. Você também tem ativos intelectuais (sua experiência e seu conhecimento que você deseja passar adiante) e ativos humanos (que podem ser seus entes queridos, sua família, seus hobbies e assim por diante). Reúna todas essas informações e seja claro com relação às suas ambições.
Além disso, é muito importante definir a sua estratégia e compartilhá-la com sua família: as pessoas que estarão com você ao longo da sua aposentadoria. A última lição seria buscar ajuda de um profissional. Há vários aspectos a serem considerados, desde jurídicos até regulamentares ou fiscais, e você deveria contratar um profissional experiente que irá ajudar você ao longo dessa jornada.