Zurich, 20 octobre 2026 – Publié cette année pour la sixième fois, le Family Barometer de Julius Baer, le rapport a été réalisé pour la première fois en collaboration avec Ernst & Young (EY). Il analyse la manière dont les familles gèrent la vente ou la transmission d’une entreprise familiale, depuis la préparation de la transition jusqu’à la vie après la cession. Si les entreprises familiales restent la principale source de richesse des UHNW-familles, relativement peu d’entre elles sont pleinement préparées au moment où la société change de mains.

Parmi les principales conclusions :

• Seules 2,3% des familles très fortunées (UHNW) propriétaires d’une entreprise sont considérées comme pleinement préparées à une vente ou à une transmission.
• 29,5% ne sont pas prêtes à transmettre, tandis que 56,3% ne sont que partiellement préparées.
• Seuls 22,6% de la génération suivante sont considérés comme prêts et pleinement aptes à reprendre l’entreprise familiale.
• 80% citent le manque d’entente au sein de la famille sur la vente comme un obstacle à leur état de préparation, devant 55,4% qui invoquent des considérations fiscales.
• 60,6% identifient l’attachement émotionnel comme la source la plus courante de désaccord lorsque les familles envisagent une sortie.
• 79,4% considèrent la préservation du patrimoine familial commun comme une priorité absolue après la cession.

La cohéseion familiale est essentielle

Dès lors que la sortie d’une entreprise est à la table des discussions, le rapport Family Barometer montre que, pour les familles, les préparatifs vont bien au-delà des aspects financiers et techniques. 

Le manque de cohésion familiale concernant une vente est le facteur le plus fréquemment cité comme limitant la préparation à la cession, bien avant les considérations fiscales, la gouvernance et les structures juridiques. En analysant les facteurs pouvant être à l’origine d’un désaccord, l’attachement émotionnel à l’entreprise apparaît comme la source la plus courante de désaccord lorsque les familles envisagent une cession, suivi par des points de vue divergents sur l’avenir de l’entreprise et les attentes en matière de valorisation.

La participation de la nouvelle génération reste également limitée. Alors que seuls 22,6% des membres de la nouvelle génération sont considérés comme prêts et pleinement aptes à reprendre l’entreprise familiale, 45,6% des familles consultent la nouvelle génération au sujet d’une vente potentielle sans lui accorder de droit de vote, seules 18,5% l’impliquent activement dans les discussions sur un pied d’égalité.

Se préparer à la vie après l’entreprise

La préparation ne prend pas fin une fois la transaction conclue. Après une sortie, la préservation du patrimoine familial commun constitue la priorité absolue pour 79,4% des personnes interrogées, suivie par la clarification des rôles au sein de la famille et la définition d’un nouveau sens à donner à leur vie.

Le rapport indique également que les familles doivent souvent s’adapter, passant de la gestion d’un actif opérationnel concentré à la gestion d’un patrimoine liquide et diversifié. Après une cession, la planification patrimoniale, y compris la succession, apparaît comme le domaine dans lequel les familles ont le plus souvent besoin d’une expertise supplémentaire. Les véhicules d’investissement et les family offices individuels figurent parmi les solutions les plus couramment envisagées après une cession. Les résultats mettent également en évidence des différences régionales notables : la préservation du patrimoine apparaît comme la priorité dominante en Europe et en Amérique latine, tandis que les familles d’Asie et du Moyen-Orient accordent davantage d’importance à la croissance et à l’expansion à long terme.

Des priorités plus larges pour les familles UHNW

La planification successorale reste la principale priorité des familles à l’échelle mondiale, ce qui corrobore les conclusions de l’année dernière. Viennent ensuite la construction d’un héritage familial, puis les opportunités de développement individuelles et familiales.

La diversification géopolitique est la principale priorité en matière d’investissement, devant la protection contre l’inflation et l’investissement immobilier. La fiscalité, la transmission intergénérationnelle du patrimoine et la stabilité politique restent les principales préoccupations sociétales, soulignant l’importance que les familles accordent à la préservation du patrimoine à travers les générations tout en naviguant dans un environnement extérieur de plus en plus complexe.

Contexte

Le Family Barometer, publié par Julius Baer et EY Switzerland, examine les priorités et les défis auxquels sont confrontées les familles très fortunées UHNW. Il repose sur une enquête à laquelle ont répondu plus de 700 professionnels de la finance, parmi lesquels des experts de Julius Baer et d’EY ainsi que des professionnels indépendants. Les personnes interrogées conseillent des clients UHNW dans différentes régions et disciplines, notamment la gestion des relations clients, la fiscalité et le droit, les family offices, la planification patrimoniale, l’investissement et le conseil.

Pour obtenir le Family Barometer, veuillez consulter le site: Family Barometer 2026 | Julius Baer