D’immenses richesses ont été créées en Europe dans la seconde moitié du XXe siècle, sans oublier certaines améliorations significatives en terme de qualité de vie – une tendance que nous observons maintenant en Asie. Mais une fois que la richesse a été générée, une grande question demeure : comment utiliser et préserver ce patrimoine ? Si la création et la préservation du patrimoine requièrent deux types de compétences différentes, ces deux notions ont des points communs : penser de manière stratégique et s’entourer des bonnes personnes.

Covid-19: Repenser le style de vie et les priorités
Les turbulences provoquées par la Covid-19 nous ont fait prendre conscience de la possible nécessité de poser un regard neuf sur nos portefeuilles d’actifs mais aussi sur notre style de vie. Par exemple, certains vendent des propriétés en ville pour s’installer dans des maisons à la campagne. La qualité de vie fait l’objet d’une attention renouvelée. La planification de la retraite ne dépend plus principalement de l’âge, mais également de l’accessibilité financière : quels sont mes besoins en terme de liquidités si je veux maintenir mon niveau de vie actuel ?

En outre, la Covid-19 nous a fait prendre conscience de notre propre mortalité, avec pour conséquence la réalisation de « bilans de santé » non seulement médicaux mais financiers, une réévaluation de notre situation financière et une mise en ordre de nos affaires. Tous ces facteurs auront sans doute un impact durable et positif sur la préservation du patrimoine.

Écueils les plus courants
Au-delà des stratégies d’investissement diversifiées pour lutter contre l’attrition du patrimoine, il faut tenir compte d’un aspect essentiel en matière de planification patrimoniale : le transfert de richesses entre les générations. Selon le cabinet d’études Wealth X, les particuliers disposant d’une fortune nette de 5 millions d’USD ou plus devraient collectivement transférer un patrimoine équivalant à 15 000 milliards d’USD d’ici 2030. Il convient de garder à l’esprit que la préservation du patrimoine ne consiste pas seulement à sauvegarder les actifs, mais également à préserver les valeurs et le mode de vie de la famille.

Malgré l’importance de l’enjeu, nous constatons régulièrement des erreurs communes qui donnent lieu à des occasions manquées et génèrent des frustrations. Il y a ceux qui, tout simplement, commencent à planifier trop tard, en attendant le moment idéal pour maximiser les avantages. Typiquement, ces personnes évitent les risques à court terme mais augmentent les risques à moyen et long terme. L’expérience montre que le moment idéal n’existe pas et que le seul remède consiste à se lancer. Il y a aussi ceux qui tentent de s’en occuper eux-mêmes parce qu’ils veulent tout contrôler ou refusent d’investir dans des services d’expertise. Enfin, beaucoup de gens sous-estiment le pouvoir de la dynamique familiale. Par exemple, ceux qui cachent une partie de leur patrimoine aux membres de leur famille peuvent éroder la confiance et l’unité au fil du temps.

Donner une chance à la prochaine génération
Tout comme les marchés, les dynamiques familiales sont difficiles à prévoir. Il est donc tout aussi important de se prémunir contre de potentiels conflits familiaux que contre les événements mondiaux. Quant à l’érosion des richesses, le vieil adage « père riche, fils noble, petit-fils pauvre » contient une part de vérité. Le plus souvent, les futurs héritiers ont besoin de conseils sur la manière de préserver le patrimoine que leurs aînés ont constitué. Les mesures à disposition des familles sont nombreuses, mais certaines ont plus d’importance que d’autres.

Lorsque les entreprises familiales suivent leur cours
Il est important de se rappeler que certains héritiers sont censés gérer non seulement des liquidités mais aussi des entreprises familiales. Pour les familles dont la principale source de richesse a été une entreprise familiale, il est prudent de se demander si cette entreprise est la meilleure réserve de richesse pour l’avenir. Pour préserver son mode de vie actuel, il peut être nécessaire de sortir du capital de l’entreprise ou de la vendre – totalement ou partiellement – pour s’assurer un flux de trésorerie suffisant. Si la poursuite de l’activité de l’entreprise familiale est le choix qui s’impose, et si la génération suivante n’est pas disposée à reprendre les rênes ou n’est pas apte à le faire, la recherche d’un dirigeant externe, tel qu’un CEO, peut être appropriée.

Ouvrir la voie pour les générations futures
Préserver le patrimoine pour une ou plusieurs vies nécessite une réflexion stratégique à long terme. Alors que se profile le plus grand transfert de richesse intergénérationnel jamais réalisé, il devient indispensable de planifier la manière dont les générations futures perpétueront l’héritage de leurs familles, en préservant non seulement la richesse mais aussi les valeurs qui ont la capacité de résister à l’épreuve du temps et de créer un impact positif. La philanthropie revêt une importance croissante pour les familles qui souhaitent avoir un but et assurer une cohérence entre leurs valeurs et leur richesse, en se focalisant sur un ou plusieurs domaines tels que l’environnement, l’inégalité des richesses ou la culture. En particulier, à la lumière de la pandémie, le désir d’utiliser sa richesse pour venir en aide aux moins fortunés est peut-être devenu plus pertinent que jamais.