En tant que membre de l’équipe Wealth Planning de Julius Baer au Royaume-Uni, je conseille régulièrement des clients domiciliés ou non au Royaume-Uni sur des sujets tels que la planification de la retraite, les investissements avantageux sur le plan fiscal ainsi que la planification successorale. Je sais donc que, pour beaucoup, prendre sa retraite à l’étranger est un rêve devenu réalité – un rêve que caressent les plus de 50 ans dans de nombreuses régions du monde. Les chiffres publiés par le département britannique du travail et des retraites indiquent qu’en 2023, plus d’un million de retraités britanniques vivant à l’étranger percevront une pension de l’État britannique. C’est plus que le nombre de retraités vivant actuellement à Londres!

Comme la fiscalité varie d’un pays à l’autre, il n’existe aucun plan patrimonial valable pour tous ceux qui souhaitent s’installer dans un autre pays sur le tard. Toutefois, lorsque nous conseillons des clients qui envisagent de vivre à l’étranger, mes collègues spécialistes de la planification patrimoniale et moi-même adoptons généralement une approche en trois étapes.

1. Le mode de vie est le principal facteur de décision.

Nous commençons généralement par discuter de l’endroit où le client souhaite vivre. Pour beaucoup de mes clients, le rêve de prendre leur retraite à l’étranger est motivé par la perspective d’un mode de vie plus agréable, d’un climat plus ensoleillé ou d’un lieu où ils pourront profiter de leur temps libre pour s’adonner à leurs passions et découvrir de nouvelles activités. Nous les encourageons donc à réfléchir à l’ensemble des facteurs liés au mode de vie – de la langue aux infrastructures, en passant par le style de vie, les prestations de santé, le climat et la communauté internationale – qui, d’après notre expérience, déterminent la satisfaction éprouvée par le client dans son pays d’accueil.

Il n’est pas rare que les clients changent d’avis peu de temps après avoir déménagé, surtout s’ils ont pris leur décision pour des raisons fiscales. Parmi mes clients, nombreux sont ceux qui ont quitté le Royaume-Uni pour d’autres continents et qui, au bout d’un ou deux ans, se sont rendu compte qu’ils préféraient vivre plus près de leur famille en Europe. C’est pourquoi nous nous efforçons d’être des partenaires privilégiés pour nos clients, en mettant à profit notre expérience pour leur présenter une vue d’ensemble du mode de vie auquel ils peuvent s’attendre.

2. Formalités administratives: étudier les implications juridiques

Dans un deuxième temps, avant d’envisager un déménagement, il faut étudier les conséquences juridiques et fiscales pour les pays «de départ» et «d’arrivée». Les modalités d’obtention d’un permis de séjour ou de la citoyenneté varient considérablement d’un pays à l’autre. Dans de nombreux pays de l’UE, par exemple, les ressortissants britanniques – en tant que citoyens non européens – ne peuvent séjourner que 90 jours au maximum sur une période de 180 jours. S’ils envisagent une résidence définitive, il leur faudra un visa.

Bien que la décision de déménager soit rarement motivée par des facteurs financiers, ma clientèle inclut des clients fortunés et très fortunés pour lesquels des régimes fiscaux différents pourraient avoir un impact important sur leur patrimoine, et il est donc essentiel qu’ils aient conscience de ce que cela implique. Par exemple, si le client ne passe pas assez de temps dans le pays d’accueil après avoir déménagé, le pays d’origine ou tout autre pays avec lequel il entretient des liens étroits (immobilier résidentiel, activités commerciales, famille ou simplement le temps passé sur place) pourrait également le considérer comme résident fiscal, ce qui pourrait exposer le client à une imposition dans deux juridictions voire plus.

Si l’objectif du client est de devenir résident fiscal dans le pays d’accueil, il doit satisfaire aux critères locaux permettant d’établir la résidence fiscale. Inversement, cela signifie que ces personnes peuvent être contraintes de limiter le nombre de jours qu’elles passent dans leur pays d’origine. Cette limitation est d’une importance cruciale pour les clients qui ont des liens étroits avec leur pays d’origine, que ce soit pour leurs enfants, d’autres membres de leur famille, leurs avoirs ou leurs intérêts économiques.

En supposant que cette limitation convienne, il est important de se discipliner en gardant une trace de ses déplacements et de ses activités. J’ai vu des enquêtes menées par le fisc britannique au cours desquelles les gens ont dû partager leur calendrier Outlook pour expliquer où elles se trouvaient et ce qu’elles faisaient tel ou tel jour. La tenue de dossiers précis, afin de ne pas tomber par inadvertance sous le coup de l’administration fiscale, doit être une priorité.

3. Adapter les choix de gestion de fortune au pays

Comme les implications de la gestion de fortune dépendent dans une large mesure du pays choisi, la dernière des trois étapes consiste à examiner la structuration du patrimoine.

Quel que soit le véhicule d’investissement utilisé par le client, il doit être efficace dans le pays concerné. Dans cette optique, mes collègues et moi-même examinons la structure des actifs du client et leur efficacité fiscale pour la destination choisie. Par exemple, nous cherchons à comprendre comment les revenus d’une retraite britannique seront imposés dans le nouveau pays de résidence, en examinant éventuellement la convention de double imposition conclue avec le Royaume-Uni.

Pour les retraités qui s’installent à l’étranger comme pour d’autres clients mobiles à l’international, le fait de percevoir un revenu dans une devise et de supporter des dépenses dans une autre constitue un autre niveau de risque.

Faites de votre rêve une réalité!

Tout séjour de longue durée à l’étranger exige une planification minutieuse. Mais lorsque vous déménagez pour de bon, vous devez penser à tout, et pas seulement à glisser une paire de sandales de plage supplémentaire dans votre valise. En consultant un professionnel suffisamment à l’avance et en abordant les questions liées au mode de vie, à la législation et à la fiscalité, vous serez bien préparé(e) et éviterez de prendre des décisions précipitées.

Il ne vous reste plus qu’à savourer cette aventure et à entamer ce nouveau chapitre passionnant de votre vie!