Les choses évoluent. Comme l’explique Nicolas de Skowronski, Head of Wealth Management Solutions : « Autrefois, tant que nos investissements procuraient un rendement suffisant, on ne se demandait pas nécessairement comment ce dernier était obtenu. Ce n’est plus le cas. Aujourd’hui, nous voulons savoir précisément dans quelles entreprises notre argent est investi et être certains que nos investissements sont cohérents avec nos convictions personnelles. »

Qu’est-ce que l’investissement responsable ?

Les investissements peuvent contribuer à un changement profond – pour le meilleur comme pour le pire. Avec l’investissement responsable, les investissements sont examinés sous toutes les coutures. Une approche d’investissement globale vous permet de mieux comprendre les risques et les opportunités au sein d’un univers d’investissement. Un cadre ESG est un très bon outil pour savoir dans quelle mesure vos décisions financières sont responsables.

Qu’est-ce que l’ESG ?

Pour comprendre ce qu’est l’investissement responsable, et l’utilisation que vous pouvez en faire dans votre propre portefeuille, il faut appréhender la notion de gestion ESG. Le sigle ESG correspond au triptyque environnement, social et gouvernance. Ces facteurs dont devenus des éléments essentiels pour évaluer le comportement responsable des entreprises, des stratégies d’investissement, etc.

La gestion ESG s’appuie sur des données qui vont au-delà des considérations économiques et financières habituelles. Il existe des informations toujours plus nombreuses qui mettent en lumière les aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance des entreprises. Ces données offrent une perspective supplémentaire qui permet d’améliorer notre compréhension de nos investissements.

• Environnement : Quel est l’impact physique d’une entreprise sur le monde : est-ce qu’elle gère comme il se doit ses déchets, son impact sur la biodiversité et ses émissions de gaz à effet de serre, entre autres choses ?
• Social : Comment une entreprise gère-t-elle la dimension sociale de ses opérations : par exemple, est-ce qu’elle tient compte de l’impact de son activité et de celle de ses fournisseurs sur la collectivité ? Est-ce qu’elle a mis en place des politiques pour assurer à ses employés des conditions de travail satisfaisantes ?
• Gouvernance : Quelles sont les règles qui régissent la propriété et le contrôle au sein de l’entreprise : a-t-elle à cœur de se doter de structures de propriété et de gouvernance justes et transparentes ?

Pourquoi l’investissement responsable est-il pertinent ?

L’investissement responsable est au cœur des préoccupations de nombreuses personnes. Et pour cause, on observe un changement culturel consistant à agir dans un but précis, un durcissement de la réglementation dans les domaines ESG et une volonté d’obtenir des rendements hors risques. Quels sont les principaux facteurs qui le rendent aussi important aux yeux des investisseurs ?

1. Performance
   Il est prouvé que les entreprises soucieuses des enjeux ESG se portent mieux à long terme sur le plan économique, ce qui se traduit sur les marchés financiers par de meilleurs rendements hors risques.
2. Raison d’être
   La prise de conscience par les hommes de leur responsabilité envers la planète est devenue une force structurelle et témoigne d’un changement d’état d’esprit dans notre société. Avec l’aide de la technologie et des réseaux sociaux, la prise de conscience de la préservation de l’environnement, l’action climatique et la responsabilité sociale ont augmenté. Cette évolution de l’état d’esprit des individus, qui se sentent animés d’une mission, se répercute également sur le monde de l’investissement, en modifiant la manière dont les investisseurs prennent leurs décisions. Nous voyons que les investisseurs d’aujourd’hui cherchent à atteindre non seulement un rendement financier, mais aussi à canaliser leur fortune de manière à ce qu’il n’y ait pas d’incidences négatives.
3. Réglementation
   Avant même la pandémie, les entreprises étaient déjà confrontées à une pression considérable de la part des régulateurs pour qu’elles deviennent plus responsables de leurs actions. Le monde de l’entreprise et de la finance a un rôle essentiel à jouer pour soutenir des visions politiques communes telles que l’Accord de Paris ou les objectifs de développement durable des Nations unies (ODD de l’ONU), et la pression pour y parvenir est appelée à croître.

Comment déterminer dans quelle mesure un investissement est responsable ?

Chez Julius Baer, nous pensons qu’une méthodologie ESG rigoureuse peut aider les investisseurs à gérer comme il se doit l’influence qu’ils ont sur le monde. Voilà pourquoi nous avons créé un cadre rigoureux, fondé sur les données, pour évaluer les forces et les faiblesses des instruments financiers sur les plans ESG. Au moyen d’un processus de sélection, de nos propres recherches thématiques et d’un éventail de « Scores Julius Baer » (sur des aspects tels que le climat, le capital naturel, le capital humain et la gouvernance), nous pouvons juger si une entreprise constitue un risque ESG, un investissement traditionnel, un investissement responsable ou, mieux encore, un investissement durable.

Pourquoi considérons-nous que l’investissement responsable est important ?

Notre CEO Philipp Rickenbacher considère la responsabilité comme un facteur durable de changement dans le monde de la finance. Voici ce qu’il en dit dans notre podcast « Wealth Insights » : « Les entreprises de services financiers sont des parties prenantes très importantes qui peuvent être des vecteurs de changement au même titre que les politiques qui fixent les règles du jeu, les entreprises qui polluent et qui doivent changer, et les consommateurs avisés qui dicteront l’évolution de la consommation. »

Comment la gestion de fortune peut-elle contribuer à créer une société plus responsable, selon notre CEO ? « Il s’agit de comprendre les répercussions de nos choix, explique-t-il. Il s’agit de comprendre la performance financière et les risques financiers de nos investissements, mais aussi les externalités, les autres facteurs voire les dégâts collatéraux qui en résultent.

Enfin, il faut disposer de moyens adéquats pour mettre cela en œuvre par le biais des bonnes solutions d’investissement. Voilà en quoi consiste la gestion de fortune responsable. »

Comment pouvez-vous commencer à investir de manière responsable ?

Le choix d’une approche d’investissement responsable peut obéir à des raisons très personnelles. Il est important d’évaluer vos objectifs, vos ressources, vos réseaux, votre appétence au risque et vos valeurs. Forts de ces éléments, vous pouvez commencer à déterminer le type d’investissements responsables qui vous convient le mieux.

Alors, par où commencer ? Voici ce qu’en dit notre Head of Sustainability Yvonne Suter dans notre podcast « Wealth Insights » : « Je dirais que, pour commencer, il convient d’identifier ce qui vous tient à cœur en tant qu’investisseur, de définir vos valeurs et vos ambitions qui, évidemment, peuvent varier.

Il peut s’agir, par exemple, de préserver les océans et de restaurer la faune et la flore marines ou bien de faciliter l’accès des populations les plus pauvres du monde à l’éducation ou aux soins de santé.

Dans un deuxième temps, les investisseurs doivent s’interroger sur le rôle qu’ils veulent jouer. Il existe aujourd’hui un large éventail de solutions d’investissement disponibles. Vous pouvez commencer par tenir compte des facteurs ESG dans vos décisions d’investissement. »

« Parfois, il est assez difficile pour un investisseur de déterminer ce qui compte à ses yeux et le rôle qu’il veut jouer, souligne-t-elle. Toute cette terminologie, toutes ces stratégies d’investissement différentes peuvent sembler assez complexes. Il peut donc être utile de chercher à savoir ce qu’en disent les leaders d’opinion, qui peuvent apporter un éclairage sur des problèmes mondiaux et sur la façon de les résoudre.

Par ailleurs, vous pouvez obtenir des informations transparentes au niveau d’un portefeuille, qui vous permettront d’évaluer dans quelle mesure vos investissements sont en adéquation avec vos valeurs et vos aspirations. Enfin, il s’agit aussi de partager des expériences avec des investisseurs qui ont le même état d’esprit. »