Aujourd’hui, j’accueille Gaetano Petrocelli, Head of Wealth Planning Insurance chez Julius Baer, pour nous expliquer comment vous pouvez vous préparer pour pérenniser votre patrimoine, que vous preniez votre retraite dans votre pays ou à l’étranger. Gaetano, c’est un plaisir de vous recevoir dans ce studio aujourd’hui. Merci d’avoir accepté notre invitation. Pour commencer, pourriez-vous nous dire en quoi consiste votre rôle chez Julius Baer?
Gaetano: Au sein de l’unité Wealth Planning, nous accompagnons les clients et leurs familles tout au long de leur cycle de vie pour les aider à constituer, préserver et transmettre leur patrimoine à la génération suivante. Nous fournissons un conseil complet visant à préserver le patrimoine, à planifier la succession et les liquidités. Nous aidons nos clients en les guidant au-delà du cadre de l’investissement. Avec mon équipe, nous nous concentrons sur la planification de la succession et des liquidités, de la retraite et du remplacement des revenus.
Puisque nous abordons le thème de la retraite aujourd’hui, pourriez-vous expliquer brièvement à nos auditeurs ce que cela signifie réellement?
Gaetano: Je vais essayer. C’est un sujet très vaste. Il y a plusieurs événements qui marquent le début d’une nouvelle étape dans la vie d’une personne. Un mariage, par exemple, ou un premier emploi, l’indépendance économique, un premier enfant. Toutes ces étapes s’accompagnent de différents besoins et priorités et nécessitent même des ajustements en matière d’investissement. La retraite est l’étape de la vie où une personne décide de quitter le marché du travail ou s’y voit contrainte, et doit s’appuyer sur d’autres sources de revenus, telles que les pensions de retraite et l’épargne personnelle. C’est une période où il n’est plus nécessaire de travailler.
Les étapes de la vie que vous venez de citer, notamment la retraite, peuvent donc être très intenses au niveau émotionnel. Sur le plan humain, avez-vous déjà senti une certaine hésitation de vos clients à aborder le sujet de la retraite? Avez-vous déjà constaté une certaine résistance à quitter la vie active ou à planifier l’avenir?
Gaetano: Oui, tout à fait. Tout le monde ne voit pas cela de la même manière. C’est assez varié. Toutefois, il est difficile d’identifier des facteurs humains communs. Chacun fait les choses à sa façon, et parfois l’âge ou le milieu culturel peuvent influencer les attitudes vis-à-vis de la retraite. Une chose est claire, cependant: les gens préfèrent réfléchir à ce qu’ils feront pour pouvoir enfin profiter de la vie pendant leur retraite, en s’adonnant à des activités qui les rendent heureux, plutôt que se concentrer sur la planification de leur retraite.
C’est une façon très positive d’envisager la retraite. Alors quels sont les facteurs communs à prendre en compte pour bien planifier sa retraite?
Gaetano: Il y a en effet certains facteurs dont tout le monde doit tenir compte pour planifier sa retraite: l’horizon temporel d’investissement, les besoins en liquidités et les obligations financières, notamment sur le plan fiscal. Plus l’horizon temporel est long, plus la stratégie d’investissement peut être risquée. À l’approche de la retraite, l’horizon d’investissement se réduit, ce qui incite à privilégier les stratégies de revenu. La longévité des revenus est également un élément important à prendre en compte, car l’espérance de vie a progressé dans le monde entier. Il faut anticiper l’impact de l’inflation, des remboursements de prêts hypothécaires, des frais médicaux et des envies de voyages et de loisirs. Des événements imprévus, une pandémie par exemple, peuvent également avoir des conséquences sur la planification de la retraite. Les obligations financières, notamment les impôts, doivent être prises en compte, car elles peuvent avoir un impact sur les revenus à la retraite et sur le patrimoine transmis à la génération suivante.
Quels sont les principaux facteurs dont les particuliers, et notamment les plus fortunés, doivent tenir compte lorsqu’ils planifient leur retraite, et que l’on retrouverait dans de nombreuses familles aujourd’hui?
Gaetano: Dans le cas des personnes fortunées, d’autres facteurs entrent également en ligne de compte. Les déménagements et la mobilité internationale peuvent compliquer la planification de la retraite, car les régimes fiscaux et le coût de la vie varient souvent d’un pays à l’autre. Les personnes fortunées disposent généralement de sources de revenus autres que les salaires, comme des entreprises et des investissements, ce qui complique leur départ à la retraite. La complexité des structures familiales, notamment les divorces, les remariages et les enfants issus de mariages différents et vivant dans plusieurs pays, rend la planification de la retraite encore plus délicate. En outre, les investissements et les actifs peuvent être répartis dans plusieurs pays, ce qui nécessite une attention particulière lors de la planification de la retraite.
Il y a beaucoup d’éléments à prendre en considération. Quels sont les moyens les plus courants d’optimiser les plans de retraite?
Gaetano: Tout d’abord, il est important de réaliser que les pensions de retraite pourraient ne pas suffire pour planifier sa retraite. En fonction de facteurs tels que le domicile, l’âge, la situation familiale et les objectifs visés, les clients privés peuvent avoir besoin de solutions supplémentaires sur mesure. Les produits qui offrent un revenu passif, des liquidités, une croissance stable et une protection à long terme sont indispensables. Il faut également se pencher sur la planification successorale afin de garantir la préservation et la transmission du patrimoine à la génération suivante.
Je suis sûre que certains auditeurs se posent des questions sur l’assurance et sur ce que cela peut leur apporter. Quel rôle l’assurance peut-elle jouer dans la planification de la retraite?
Gaetano: L’assurance-vie peut jouer un rôle important dans la planification de la retraite, d’autant plus que les gouvernements encouragent l’épargne privée par des exonérations et des déductions fiscales. L’assurance-vie peut combiner des éléments de planification de la retraite, tels que l’accès à des liquidités, avec la planification successorale, en facilitant une transmission efficace du patrimoine à la génération suivante. Nos collègues de l’équipe de recherche Julius Baer Next Generation ont fourni des informations intéressantes sur l’utilisation de l’assurance-vie dans le cadre de la planification de la retraite.
Quels types de stratégies de revenus de retraite peuvent garantir une source de financement stable et durable? Avez-vous un ou deux exemples de stratégies efficaces que vous avez déjà mises en œuvre et qui pourraient correspondre aux attentes des auditeurs?
Gaetano: Il existe plusieurs stratégies de revenus de retraite qui peuvent garantir une source de financement stable et durable. On peut notamment citer l’approche de portefeuille équilibré, qui combine différentes classes d’actifs pour gérer le risque tout en générant un revenu. L’objectif de cette approche est de générer à la fois une croissance et un revenu pour répondre aux besoins de la retraite. Autre exemple, l’utilisation de rentes, qui fournissent un flux de revenus garanti à vie. Les rentes peuvent apporter une certaine tranquillité d’esprit et permettre de conserver des rentrées d’argent stables pendant la retraite. Ce ne sont là que quelques exemples de stratégies de revenus pour la retraite.
J’ai quelques exemples sur lesquels il pourrait être intéressant de se pencher. Mais ce que je veux apporter ici aujourd’hui, c’est un angle différent qui concerne les particuliers fortunés, dont nous n’avons pas vraiment parlé jusqu’à présent. Nous avons évoqué la planification de la retraite. Mais si l’on revient à certains points que j’ai mentionnés précédemment, il est vrai que parfois, les personnes fortunées ne perçoivent pas de retraite professionnelle, car ce sont en fait elles l’employeur.
Par conséquent, elles pourraient envisager de mettre en place une planification de la retraite pour leur propre entreprise, pour leurs principaux cadres. Peut-être avez-vous déjà entendu parler du concept d’assurance homme-clé. En fait, nous ne parlons pas ici de planification de la clientèle ou de la retraite, mais de continuité et de protection de l’entreprise. Par le passé, nous avons parfois eu affaire à des particuliers, surtout à ceux qui possèdent des sociétés dans différentes juridictions, notamment dans des juridictions où les pensions de retraite versées par l’État ou les régimes professionnels ne sont pas réellement suffisantes voire inexistantes. Dans ce cas, ces personnes pourraient envisager une solution privée pour leur entreprise afin de mettre en place une planification de la retraite.
Grâce à cette solution, il est également possible, par exemple, d’attirer des cadres talentueux qui n’auraient probablement pas déménagé avec leur famille ou rejoint une entreprise dans une autre région du monde en temps normal. Cela peut également servir de revenu de remplacement ou de plan d’épargne pour les collaborateurs clés, car si les employés s’engagent à rester dans l’entreprise jusqu’à la retraite, ces plans peuvent être rachetés et servir de complément de retraite pour les collaborateurs stratégiques. Il s’agit donc d’une solution très intéressante pour ce type d’employés. D’autre part, pour les personnes fortunées, comme je l’ai déjà dit, cette solution est très intéressante pour attirer et retenir les bonnes personnes et assurer la pérennité de l’entreprise.
Pour finir, Gaetano, il est important de suggérer à nos auditeurs quelques points clés à retenir sur le contenu dont nous venons de discuter. Avez-vous des conseils importants que vous souhaiteriez que vos auditeurs retiennent pour la planification de leur retraite?
Gaetano: Oui, je dirais qu’il y a deux choses à retenir, et c’est très simple. La première, c’est: commencez à planifier le plus tôt possible. N’attendez pas. Les intérêts composés de l’investissement seront plus élevés et vous disposerez de plus de temps pour procéder à des ajustements si nécessaire. Il faut donc commencer à planifier rapidement.
La seconde, c’est: définissez clairement vos ambitions. Prenez un moment pour réfléchir à ce qui compte vraiment pour vous et n’oubliez pas que vous n’avez pas seulement un patrimoine financier à prendre en considération, mais aussi un patrimoine intellectuel et un patrimoine humain – le patrimoine intellectuel étant votre expérience et les connaissances que vous voulez transmettre, et le patrimoine humain pouvant être vos proches, votre famille, vos loisirs, etc. Rassemblez tous ces éléments et définissez clairement vos ambitions.
Et surtout, définissez votre stratégie et parlez-en à votre famille, c’est-à-dire aux personnes qui vous accompagneront pendant votre retraite. Enfin, vous devez vous faire accompagner par un professionnel. Plusieurs aspects doivent être pris en compte, tant sur le plan juridique que réglementaire ou fiscal, et vous devez faire appel à un professionnel expérimenté pour vous accompagner dans cette démarche.