Next Generation
Les tendances qui façonnent l’avenir
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Même si l’on ignore à quoi ressemblera le monde de demain, une chose est sûre: il sera différent de celui d’aujourd’hui. Le monde évolue constamment et il est souvent difficile de comprendre les subtilités des tendances à l’œuvre autour de nous. Certaines de ces tendances semblent anodines de prime abord. Mais à la longue, elles deviennent si fortes qu’on ne peut ni les arrêter, ni les inverser. Ces «mégatendances» sont souvent interconnectées, ce qui les rend d’autant plus puissantes.
Qu’est-ce que l’investissement Next Generation?
Avec notre philosophie d’investissement thématique Next Generation, nous cherchons à comprendre les changements durables et structurels engendrés par ces mégatendances. Nous nous appuyons sur l’expérience de l’investissement thématique que nous avons emmagasinée ces dix dernières années. Nos spécialistes identifient des thématiques de croissance structurelle et font abstraction du battage qui les entoure parfois pour proposer des solutions d’investissement axées sur un thème précis.
Les principaux thèmes Next Generation sont: Révolution numérique, Transition énergétique, Nourrir la planète, Villes du futur et Santé du futur.
Nourrir la planète
Pour nourrir le monde au-delà de 2050, il faudra quasiment doubler la production agricole. L’urbanisation empiète de plus en plus sur les terres agricoles et suppose une consommation d’eau accrue au détriment des agriculteurs. Par conséquent, pour assurer une production durable, il est nécessaire de surmonter les contraintes qui pèsent sur les ressources naturelles et les effets néfastes du changement climatique, ainsi que de garantir la disponibilité des denrées alimentaires à un prix abordable. Apprendre encore plus.
Next Generation: une approche d’investissement thématique
L’investissement thématique se caractérise par l’accent mis sur les tendances de long terme et ceux qui en profitent, conférant ainsi des avantages appréciables du point de vue de la diversification aux portefeuilles construits de manière traditionnelle. Notre philosophie d’investissement Next Generation s’appuie sur des recherches qui laissent toute leur place à la réflexion, grâce à toute l’expérience de l’investissement thématique que nous avons emmagasinée ces dix dernières années. Nous identifions des thématiques de croissance structurelle et faisons abstraction du battage qui les entoure parfois pour vous proposer des solutions d’investissement axées sur un thème précis.
Notre philosophie Next Generation repose sur les trois piliers suivants:
Un accent mis sur la croissance structurelle
Notre approche de l’investissement thématique est axée sur la croissance structurelle à long terme. La croissance structurelle s’étend au-delà du cycle économique, aussi bien du point de vue de sa dynamique que de sa durée. Nous sommes à l’affût des opportunités d’investissement. Pour ce faire, nous identifions les secteurs d’activité en proie à des transformations de long terme, ce qui nous permet de surfer sur les mégatendances (tel que décrit dans nos thèmes d’investissement). Ce faisant, nous cherchons à procurer des rendements d’investissement plus élevés.
Distinguer les leaders des retardataires
Dans les secteurs identifiés, nous accordons une attention particulière aux entreprises qui ont un avantage concurrentiel significatif et sont capables d’enregistrer une croissance à long terme. Les principaux facteurs que nous analysons sont le positionnement d’une entreprise dans son secteur, sa culture d’entreprise et sa marge de manœuvre financière. Notre analyse nous permet de distinguer les leaders crédités d’un score élevé des retardataires crédités d’un score faible. Les leaders seront des positions de base dans un portefeuille d’investissement thématique tandis que les retardataires seront à éviter car ils courent le risque de sous-performer à plus long terme.
Investissement thématique et tactique
Même si cette philosophie d’investissement s’inscrit sur le long terme, elle est exposée à l’humeur fluctuante des marchés financiers. Les changements structurels lents sont souvent éclipsés par le tempérament agité des marchés et leur court-termisme. L’investissement thématique est de nature tactique. Nous atténuons les risques qui en découlent en opérant une diversification entre les thèmes et au sein des différents secteurs, ainsi qu’en sélectionnant les titres de manière à privilégier les leaders et à éviter les retardataires.
Brochure Next Generation
Pour en savoir plus sur la philosophie d’investissement Next Generation de Julius Baer, veuillez télécharger notre brochure.
- Brochure Next Generation (pdf, 3 MB)