Como miembro del equipo de planificación patrimonial de Julius Baer en el Reino Unido, asesoro regularmente a clientes residentes y no residentes en el Reino Unido sobre temas como la planificación del retiro y la pensión, la inversión fiscalmente eficiente, así como la planificación de herencias y sucesiones. Por eso sé que, para muchos, vivir su retiro en el extranjero es un sueño hecho realidad, un sueño que tienen los mayores de 50 en muchas partes del mundo. Las cifras publicadas por el Ministerio de Trabajo y Pensiones del Reino Unido indican que en 2023 más de un millón de jubilados británicos residentes en el extranjero recibirán la pensión pública del Reino Unido. ¡Eso supone un número mayor al de jubilados que viven actualmente en Londres!

Dado que el régimen tributario varía de un país a otro, no existe un plan patrimonial que pueda aplicarse universalmente a quienes deseen trasladarse a otro país en esta etapa de su vida. Sin embargo, cuando se trata de orientar a clientes que están pensando en vivir en el extranjero, mis colegas de planificación patrimonial y yo solemos adoptar un enfoque de tres pasos.

1. El estilo de vida es el factor decisivo

El punto de partida suele ser una discusión sobre el lugar en el que el cliente desea vivir realmente. Para muchos de mis clientes, el sueño de retirarse en el extranjero está motivado por la idea de disfrutar de un mejor estilo de vida, de climas más soleados o de un lugar en el que puedan pasar su nuevo tiempo libre dedicándose a sus aficiones y probando nuevas actividades. Por eso animamos a los clientes a que tengan en cuenta toda la gama de factores relacionados con el estilo de vida, que van desde el idioma, el estilo de vida y la atención médica hasta la infraestructura, el clima y la comunidad internacional, aspectos que, según nuestra experiencia, determinan el nivel de felicidad del cliente en el nuevo país.

No es extraño que los clientes cambien de opinión poco después de mudarse, sobre todo si han tomado una decisión por motivos fiscales. He tenido muchos clientes que abandonaron el Reino Unido para irse a otros continentes y al cabo de uno o dos años se dieron cuenta de que preferían estar más cerca de su familia en Europa. Por este motivo nos esforzamos en ser un sparring para nuestros clientes y darles una idea detallada del estilo de vida que pueden esperar según nuestra experiencia.

2. Trámites burocráticos: investigar las implicaciones jurídicas

El segundo paso antes de un cambio de residencia es investigar las consecuencias jurídicas y fiscales en los países de «origen» y «destino». Cada país tiene su propio régimen para obtener el permiso de residencia o la nacionalidad. En muchos países de la UE, por ejemplo, los nacionales británicos —como ciudadanos extracomunitarios— solo tendrían derecho a permanecer un máximo de 90 días en un periodo de 180 días. Si tienen planes de residencia a largo plazo, necesitan una visa.

Aunque la decisión de cambiar de residencia rara vez está motivada por factores financieros, mi cartera de clientes se compone de clientes con patrimonios grandes y muy grandes para quienes los distintos regímenes tributarios podrían tener un impacto patrimonial significativo, por lo que es crucial que sean conscientes de las repercusiones. Por ejemplo, si no se pasa suficiente tiempo en el país elegido tras el cambio de residencia, el país de origen, o cualquier otro país con el que existan vínculos estrechos —como inmuebles residenciales, operaciones empresariales, familia o simplemente el tiempo que se pasa allí— también podría reclamar la residencia fiscal, exponiendo potencialmente al cliente a la tributación en dos o más jurisdicciones.

Si el objetivo del cliente es convertirse en residente fiscal en el país de destino, debe cumplir los respectivos criterios locales. Esto significa que quizá tenga que limitar la cantidad de días que pasa en su país de origen. Es crucial tener en cuenta esta limitación en el caso de clientes con estrechos vínculos con su país de origen, por ejemplo, debido a sus hijos, otros familiares, propiedades o intereses comerciales.

Suponiendo que esta limitación sea asumible, es importante ser disciplinado a la hora de registrar sus movimientos y actividades. He visto investigaciones de las autoridades fiscales del Reino Unido en las que la gente tuvo que compartir su calendario de Outlook para probar dónde estaban y qué hacían en determinados días. Llevar registros precisos para no meterse inadvertidamente en problemas con las autoridades fiscales debería ser una prioridad.

3. Adaptar las opciones de gestión patrimonial al lugar específico

Como las repercusiones de la gestión patrimonial dependen en gran medida del país elegido, la discusión sobre la estructuración del patrimonio constituye el último de los tres pasos.

Sea cual sea la modalidad de inversión, que use el cliente, esta debe ser eficaz en el país en cuestión. Teniendo esto en cuenta, mis colegas y yo analizamos la estructura de la base de activos del cliente y si es eficiente desde el punto de vista fiscal para el destino elegido. Por ejemplo, trataríamos de determinar cómo tributarían en el nuevo país de residencia los ingresos procedentes de una pensión británica y esto puede requerir un estudio del convenio de doble imposición con el Reino Unido.

Para los jubilados que se trasladan al extranjero, al igual que para otros clientes con movilidad internacional, tener ingresos en una divisa y gastos en otra supone otra fuente de riesgo.

¡Disfrute haciendo realidad su sueño!

Cualquier estancia prolongada en el extranjero requiere una planificación cuidadosa. La diferencia radica en que, cuando se trata de una mudanza definitiva, hay que tener en cuenta muchas más cosas que hacer espacio para un par extra de sandalias en la maleta. Consultando a un profesional con suficiente antelación y examinando minuciosamente los aspectos relacionados con el estilo de vida, la legislación y los impuestos, usted partirá con ventaja para evitar tomar decisiones bajo presión.

Después, solo le quedará disfrutar del viaje y del próximo y emocionante capítulo de su vida