Hoy me acompaña Gaetano Petrocelli, Head of Wealth Planning Insurance en Julius Baer, para hablar sobre cómo puede prepararse para que su patrimonio perdure, ya sea que se retire en su país o en el extranjero. Gaetano, es un placer tenerte hoy en el estudio. Gracias por venir. En primer lugar, ¿podrías explicarnos cuál es tu trabajo en Julius Baer?
Gaetano: Soy miembro de la unidad de planificación patrimonial y servimos a los clientes y a sus familias a lo largo de su ciclo de vida en materia de generación, preservación y transferencia de su patrimonio a la siguiente generación. Proporcionamos asesoría integral para la preservación del patrimonio, sucesión y planificación de la liquidez. Asesoramos a los clientes en asuntos que van más allá de las inversiones. Junto con mi equipo, nos enfocamos en la planificación de la sucesión y la liquidez, el retiro y la sustitución de ingresos.
Y hablando de jubilación, ¿podrías explicar a grandes rasgos qué significa esto realmente para los oyentes en casa?
Gaetano: Lo intentaré. Es un tema muy amplio. Sin dudas, hay muchos acontecimientos que marcan el inicio de una nueva etapa en la vida de una persona. Por ejemplo, casarse, conseguir su primer trabajo, lograr la independencia económica, formar una familia, etc. Todas estas etapas implican diferentes necesidades, prioridades e incluso requieren ajustes en la inversión. El retiro es la etapa de la vida en la que una persona decide o debe dejar de trabajar y vivir de otras fuentes de ingresos, como los planes de pensiones empresariales y los ahorros personales. Es un momento en el que ya no es necesario trabajar de manera activa.
Las etapas de la vida que acabas de enumerar, incluyendo el retiro, pueden ser muy emotivas. Entrando en el aspecto humano, ¿alguna vez percibes cierta indecisión entre los clientes a la hora de abordar el tema del retiro? ¿Te has encontrado alguna vez con una actitud de resistencia a retirarse o a planificar el futuro?
Gaetano: Por supuesto. No existe una respuesta única. Existen diferentes matices. Sin embargo, es difícil identificar los factores humanos comunes. Cada persona actúa diferente y, en ocasiones, factores como la edad o el entorno cultural pueden influir en la postura hacia el retiro. Pero una cosa está clara: a la gente le gusta la idea de finalmente disfrutar de la vida durante su retiro, dedicándose a actividades que les hacen felices, en lugar de estar planificando el retiro.
Es una forma muy positiva de verlo. ¿Cuáles son entonces algunos de los factores comunes que se deberían tener en cuenta para una buena planificación del retiro?
Gaetano: Yo diría que hay ciertos factores comunes a tener en cuenta en la planificación del retiro. Entre ellos se incluyen el horizonte temporal, las necesidades de liquidez y las obligaciones, incluyendo los impuestos. Cuanto más largo sea el horizonte temporal, más riesgo se puede asumir en la estrategia de inversión. A medida que se acerca el momento del retiro, el horizonte de inversión disminuye, lo que conduce a un cambio hacia estrategias de rentas. También es importante tener en cuenta la longevidad, ya que la esperanza de vida se incrementó a nivel mundial. Es fundamental prever el impacto de la inflación, los pagos de hipotecas, gastos médicos, viajes y hobbies. Los acontecimientos inesperados, como las pandemias, también pueden incidir en la planificación del retiro. Hay que tener en cuenta las obligaciones, incluyendo los impuestos, ya que pueden repercutir tanto en los ingresos para el retiro como en el patrimonio transferido a la siguiente generación.
Entonces, ¿cuáles son algunos de los factores clave que los particulares, y en concreto aquellos con grandes patrimonios, deberían tener en cuenta a la hora de planificar su retiro si existe el elemento de globalidad que vemos en muchas familias hoy en día?
Gaetano: En el caso de los particulares con grandes patrimonio, entran en juego factores adicionales. El cambio de residencia y la movilidad global pueden complicar la planificación del retiro, ya que pueden implicar sistemas fiscales y costos de vida diferentes. Los particulares con grandes patrimonios suelen tener otras fuentes de ingresos además de los salarios, como empresas e inversiones, lo que hace que les resulte más difícil retirarse por completo. Las estructuras familiares complejas, que incluyen divorcios, un nuevo matrimonio e hijos de diferentes cónyuges que viven en varios países, complican aún más la planificación del retiro. Además, las inversiones y los activos pueden estar repartidos en varios países, lo cual implica un estudio cuidadoso a la hora de planificar el retiro.
Hay que tener en cuenta muchas cosas. ¿Cuáles son las formas más comunes de optimizar los planes de retiro?
Gaetano: Ante todo, es importante reconocer que los planes estatales y empresariales pueden no ser suficientes para la planificación del retiro. Considerando factores como el domicilio, la edad, la situación familiar y los objetivos previstos, los clientes particulares pueden necesitar soluciones personalizadas adicionales. Los productos que proporcionan ingresos pasivos, liquidez, crecimiento estable y protección en caso de longevidad son clave. También debe considerarse la planificación de la herencia para garantizar la adecuada preservación del patrimonio y su transferencia a la siguiente generación.
Estoy segura de que hay oyentes que se preguntan sobre los seguros en relación con este tema. ¿Qué papel pueden jugar los seguros en la planificación del retiro?
Gaetano: Los seguros de vida pueden jugar un papel importante en la planificación del retiro, sobre todo porque los gobiernos incentivan el ahorro privado mediante desgravaciones y deducciones fiscales. Los seguros de vida pueden combinar elementos de la planificación del retiro, como el acceso a la liquidez, con planificación de la herencia, facilitando la transferencia eficaz del patrimonio a la siguiente generación. Nuestros compañeros de investigación Next Generation de Julius Baer aportan ideas interesantes sobre el uso del seguro de vida en la planificación del retiro.
¿Y qué tipo de estrategias de renta para el retiro son capaces de garantizar una fuente de recursos estable y sostenible? ¿Tienes uno o dos ejemplos de estrategias exitosas que hayas usado en el pasado con las que los oyentes puedan identificarse?
Gaetano: Hay diversas estrategias de renta para el retiro que pueden garantizar una fuente de recursos estable y sostenible. Un ejemplo es el enfoque de cartera equilibrada, que combina diferentes clases de activos para gestionar el riesgo y generar ingresos al mismo tiempo. Este enfoque tiene por objeto proporcionar tanto crecimiento como ingresos para satisfacer las necesidades durante el retiro. Otro ejemplo es el uso de rentas vitalicias, que proporcionan un flujo de ingresos garantizados de por vida. Las rentas vitalicias pueden ofrecer tranquilidad y ayudar a mantener una fuente estable de recursos durante el retiro. Estos son solo algunos ejemplos de estrategias de renta para el retiro.
Tengo un par de ejemplos que pueden ser interesantes. Pero lo que quiero mostrar hoy aquí es una perspectiva diferente que atañe a los particulares con grandes patrimonios y que no habíamos tocado hasta ahora. Hablamos de la planificación del retiro. Sin embargo, retomando algunas de las cosas que mencioné antes, es un hecho que, en algunos casos, los particulares con grandes patrimonios no viven de su propio flujo de ingresos provenientes de un empleador, sino que en realidad ellos son los empleadores.
Por lo tanto, pueden considerar la planificación del retiro para su propia empresa, para sus propios ejecutivos clave. Es posible que hayas oído hablar del concepto de seguro para personas clave. Así que, en realidad, aquí no estamos hablando de planificación orientada al cliente o al retiro, sino que estamos hablando de continuidad del negocio, estamos hablando de la protección de la empresa. Lo que hemos hecho alguna que otra vez es hablar con particulares, especialmente con aquellos que tienen empresas en diferentes jurisdicciones, quizá en jurisdicciones en las que los planes estatales o los planes para empleados no son realmente suficientes o simplemente no existen. Y, en este caso, estos particulares podrían buscar una solución privada para sus empresas para planificar el retiro.
Gracias a esta solución también es posible, por ejemplo, atraer a buenos ejecutivos que en circunstancias normales probablemente no se habrían trasladado con su familia o se habrían incorporado a una empresa en otra parte del mundo. También puede servir como plan de sustitución de ingresos o de ahorro para los empleados clave, porque digamos, por ejemplo, que los empleados se comprometen a permanecer en la empresa hasta su retiro, momento en el que dichos planes pueden ser rescatados y luego pagados como prestación adicional a los empleados clave. Pues, efectivamente, es una solución muy buena e interesante para los empleados clave. Así que para las personas adineradas, como dije antes, es una solución muy interesante para atraer o retener a buenos empleados y garantizar la continuidad del negocio.
Y para terminar, Gaetano, es importante dar a nuestros oyentes un par de conclusiones claras sobre el tema que hemos tratado. ¿Tienes alguna idea clave que desearías que los oyentes recordaran a la hora de planificar el retiro?
Gaetano: Sí, tengo un par de puntos clave aquí, y son muy sencillos. El primero es: empiece a planificar cuanto antes. No espere. El elemento compuesto de la inversión es mayor y dispondrá de más tiempo para hacer ajustes si fuera necesario. Así que empiece pronto con la planificación.
El segundo punto es: tenga claras cuáles son sus ambiciones. Sencillamente, siéntese, piense en lo que realmente le importa, y recuerde que no solo tiene que considerar activos financieros, sino que también debe tomar en cuenta activos intelectuales y activos humanos: los activos intelectuales son su experiencia y sus conocimientos que desea transmitir, y los activos humanos pueden ser sus seres queridos, su familia, sus hobbies, etc. Por lo tanto, ponga todas las cartas sobre la mesa y tenga claras cuáles son sus ambiciones.
También es muy importante que defina su estrategia y la comparta con su familia, es decir, las personas que estarán con usted cuando se retire El último punto es buscar apoyo profesional. Hay que tener en cuenta varios aspectos, tanto legales como regulatorios y fiscales, y necesitará un profesional con experiencia que le apoye en este recorrido.