Zürich, 20. Oktober 2026 – Der diesjährige Family Barometer von Julius Bär ist die nunmehr sechste Ausgabe und wurde erstmals gemeinsam mit Ernst & Young (EY) erstellt. Er untersucht, wie Familien den Verkauf oder die Übertragung eines Familienunternehmens gestalten, von der Vorbereitung der bis zum Leben nach dem Ausstieg. Obwohl Familienunternehmen nach wie vor die wichtigste Vermögensquelle für UHNW-Familien darstellen, sind vergleichsweise wenige dieser Familien ausreichend auf die Eigentumsübertragung vorbereitet.

Einige der wesentlichen Erkenntnisse:

• Nur 2.3% der UHNW-Unternehmerfamilien sehen sich als umfassend auf einen Verkauf oder eine Übertragung vorbereitet.
• 29.5% sind nicht auf eine Übergabe vorbereitet und 56.3% nur teilweise.
• Lediglich 22.6% der nachfolgenden Generation gelten als bereit und qualifiziert, das Familienunternehmen zu übernehmen.
• 80% geben an, dass mangelnde Einigkeit innerhalb der Familie über einen Verkauf die Vorbereitung auf die Unternehmensübertragung erschwert; 55.4% verweisen auf steuerliche Überlegungen.
• 60.6% sehen die emotionale Bindung als häufigste Ursache für Diskrepanzen, wenn Familien einen Unternehmensverkauf erwägen.
• 79.4% führen einen Erhalt des gemeinsamen Familienvermögens als oberste Priorität nach einer Unternehmensveräusserung an.

Einigkeit innerhalb der Familie zentral

Wird ein Unternehmensverkauf zum Thema, zeigt die Erhebung im Family Barometer 2026, dass die Vorbereitung für die Familien weit mehr umfasst als finanzielle und technische Aspekte. 

Mangelnde Einigkeit innerhalb der Familie über einen Verkauf ist der am häufigsten genannte Faktor, der die Vorbereitung auf die Unternehmensübertragung erschwert, noch vor steuerlichen Erwägungen, Governance-Fragen und rechtlichen Strukturen. Wenn Familien einen Unternehmensausstieg erwägen, erweist sich die emotionale Bindung an das Unternehmen als häufigste Ursache für Meinungsverschiedenheiten, gefolgt von unterschiedlichen Vorstellungen zur künftigen Ausrichtung des Unternehmens und abweichenden Bewertungserwartungen.

Der Family Barometer 2026 zeigt zudem, dass die Einbindung der nächsten Generation limitiert, ist. Während lediglich 22.6% als bereit und qualifiziert für eine Unternehmensnachfolge gelten, beziehen zwar 45.6% der Familien die nächste Generation in die Überlegungen zu einem möglichen Verkauf ein, ohne ihr ein Stimmrecht einräumen, aber nur 18.5% binden sie aktiv und gleichberechtigt in die Diskussion mit ein.

Vorbereitung auf das Leben nach der Unternehmertätigkeit

Die Notwendigkeit einer guten Vorbereitung endet nicht mit dem Verkauf oder der Übertragung des Unternehmens. Nach einem Unternehmensausstieg hat der Erhalt des gemeinsamen Familienvermögens für 79.4% der Befragten höchste Priorität, gefolgt von der Klärung der Rollen der einzelnen Familienmitglieder und der Festlegung eines neuen Lebensziels.

Dem Bericht ist auch zu entnehmen, dass Familien den Übergang von der Führung eines konzentrierten operativen Vermögens zur langfristigen Verwaltung eines liquiden und diversifizierten Familienvermögens bewältigen müssen. Im Bereich «Vermögensplanung» (Wealth Planning), einschliesslich der Nachfolgeregelung, benötigen Familien nach einem Veräusserung am häufigsten zusätzliche Expertise. Dabei zählen «Anlagevehikel» und «Single Family Offices» zu den Lösungen, die nach einem Verkauf am häufigsten in Betracht gezogen werden. Die Ergebnisse weisen zudem auf beachtliche regionale Unterschiede hin. Während für Familien in Europa und Lateinamerika Vermögenserhalt im Vordergrund steht, messen Familien in Asien und im Nahen Osten einem langfristigen Kapitalwachstum und der Vermögensentwicklung eine grössere Bedeutung bei.

Weiterführende Prioritäten von UHNW-Familien

Im Einklang mit den Erkenntnissen des Vorjahres stellt die Nachfolgeregelung für UHNW-Familien weltweit nach wie vor die wichtigste Priorität dar. An zweiter Stelle steht die Schaffung eines familiären Vermächtnisses, gefolgt von den individuellen und familiären Entwicklungsmöglichkeiten.

Geopolitische Diversifikation ist die höchste Anlagepriorität, noch vor dem Schutz vor Inflation und Immobilienanlagen. Zu den wichtigsten gesellschaftlichen Anliegen zählen weiterhin Steuererwägungen, die generationenübergreifende Vermögensübertragung und politische Stabilität. Dies unterstreicht die Bedeutung, die Familien dem Erhalt ihres Vermögens für zukünftige Generationen beimessen, während sie sich in einem zunehmend komplexen externen Umfeld zurechtfinden müssen. 

Studienhintergrund

Der Family Barometer wird von Julius Bär und EY Switzerland veröffentlicht und untersucht die Prioritäten und Herausforderungen, mit denen sehr vermögende UHNW-Familien konfrontiert sind. Er basiert auf Daten aus einer Umfrage unter mehr als 700 Finanzfachpersonen, darunter Expertinnen und Experten von Julius Bär und EY sowie unabhängige externe Fachleute. Die Befragten beraten UHNW-Kundinnen und -Kunden weltweit in verschiedenen Regionen und Fachbereichen, darunter Kundenbetreuung, Steuern und Recht, Family Offices, Vermögensplanung, Kapitalanlage und Consulting.

Den Family Barometer 2026 finden Sie unter: Family Barometer 2026 | Julius Baer