Die Erschaffung eines Vermächtnisses ist ein vielschichtiges Unterfangen, das eine Vision verlangt, die über die eigene Lebenszeit hinausreicht. Es braucht Weitblick und Engagement, um dauerhafte Stabilität zu sichern und eine glückliche Zukunft für Ihre Nachkommen zu gestalten. Beim Aufbau eines generationsübergreifenden Vermögens sollten Sie sich zunächst überlegen, wie viel Sie benötigen, um Ihre eigenen Bedürfnisse innerhalb dieser Generation zu decken.

Der in Zürich ansässige Finanzplaner Thomas Bopp weiss: «Es ist nicht ungewöhnlich, dass Menschen die Mittel unterschätzen, die nötig sind, um ihren derzeitigen Lebensstil bis weit in die Zukunft aufrechtzuerhalten. Um ein Gefühl finanzieller Sicherheit zu haben, denken manche, sie müssten den Grossteil ihres Vermögens bis weit in die Zeit ihres Ruhestands hinein aufheben. Auch wenn sie wissen, dass sie nichts mitnehmen können.» 

Jede Familie hat ihre eigene Art ihre Finanzen zu verwalten und für die Zukunft zu planen. Thomas Bopp rät jedoch dringend davon ab, den Partner oder die Partnerin in diesen Themen aussen vorzulassen. «Eine offene, ehrliche und regelmässige Kommunikation ist bei der Finanzplanung der beste Ansatz. So sind alle beteiligten stets auf dem neusten Stand und sehen die Zukunft als gesichert», erklärt er. «Das ist insbesondere dann von Bedeutung, wenn Paare nicht verheiratet sind oder nicht in einer gesetzlichen anerkannten Partnerschaft leben. Informieren Sie sich übe das Ehe- und Familienrecht in Ihrem Wohnsitzland und welche Konsequenzen sich daraus für Ihre Zukunft ergeben könnten.» 

Gleichberechtigung durch Vermittlung von richtigen Werten 

Bruna Casanova, Kundenberaterin in Brasilien, stellt im Zusammenhang mit diesem Thema fest, dass die Zeiten, in denen eine strikte Geschlechterrolle darüber entscheidet, welcher Partner die Zukunft der Familie plant, vorbei sind. Bruna Casanova rät Frauen, die ein solides finanzielles Vermächtnis für sich selbst und künftige Generationen ihrer Familie aufbauen wollen, besonderen Wert auf Bildung, Vertrauen und Bewusstsein zu legen. «Wissen ist Macht», erklärt sie. «Es ist wichtig über strukturelle Veränderungen in der Investitionslandschaft auf dem Laufenden zu bleiben. Mit einem guten Verständnis der wirtschaftlichen und technologischen Fortschritte können Sie fundierte Entscheidungen zur Vermögensplanung treffen.» Bruna Casanova beschränkt sich als Mutter von Zwillingen, einem Jungen und einem Mädchen, nicht nur auf die finanziellen Aspekte, sondern denkt auch an ihr Erbe. Sie trägt dazu bei, dass die nächste Generation zu selbstbewussten und verantwortungsvollen Erwachsenen heranwächst. Dies tut sie durch die Erziehung einer starken und unabhängigen Tochter, welche auf die vor ihr liegenden Herausforderungen vorbereitet ist und eines selbstbewussten und rücksichtsvollen Sohnes, der seinen Platz finden kann, ohne in Geschlechterstereotypen zu verfallen, wenn es um finanzielle und andere Angelegenheiten geht. «Als Gleichberechtigte im Beruf und im Privatleben müssen Frauen daran arbeiten, dass sie nicht mehr durch Selbstzweifel an ihren eigenen Fähigkeiten behindert werden.» 

Ängste abbauen durch offene Kommunikation 

Auch für Nada Al Yazdi, Senior Client Partner in Dubai, ist es ein wichtiges Anliegen Kinder darauf vorzubereiten, sodass sie sich gut im Leben zurechtfinden. Nada Al Yazdi hat aus erster Hand Erfahrung damit, wie sich externe Ereignisse, beispielsweise makroökonomische Störungen, auf die Finanzen einer Familie auswirken können. Sie ist überzeugt, dass die Fähigkeit innerhalb der Familie ehrliche und offene Gespräche zu führen die Bedingung dafür ist, den Kindern ein solides Erbe zu hinterlassen und sie auf künftige Höhen und Tiefen vorzubereiten. 

«Die nächste Generation weiss, dass das von ihren Eltern geschaffene Vermögen verschwinden kann, wenn es nicht klug angelegt wird», sagt Nada Al Yazdi. «Für die Kinder vieler meiner Kunden sind Sorgen um Geld schon heute Teil des Lebens.» Um diese Angst abzubauen und ein Gefühl der Kontrolle zu erhalten, hat sie drei Ratschläge: Lebensziele setzen, ein Budget aufstellen und die Vermögensübertragung rechtzeitig planen. «Durch Geld verursachter Stress kann das Leben in jeder Hinsicht belasten», erklärt Nada. «Dies kann sich in Schlafstörungen, Kopfschmerzen, Verdauungsproblemen oder Bluthochdruck äussern. Deshalb sollte man die eigenen wirtschaftlichen Verhältnisse und Finanzen unbedingt im Griff haben, um die durch Geld verursachten Ängste zu minimieren.»

Ausklammern der Emotionen, um das Vermögen zu schützen 

Die Ängste im Zusammenhang mit Investitionsentscheidungen sind für Jia Hao Sng, Head of Mandate Advisory in Singapur, ein bekanntes Thema. Jia Hao weiss, dass es für Anleger einfacher ist, wenn sie nicht dem kurzfristigen emotionalen Auf und Ab ausgesetzt sind, das mit der Verwaltung ihrer eigenen Allokationen und Positionen einhergeht. «Bei Entscheidungen, die ihr eigenes Geld betreffen, handeln Anleger oft impulsiv», sagt Jia Hao. «Bei Markteinbrüchen tendieren sie dazu ihre Anlagen zu früh zu verkaufen. Ohne einen rationalen Ansatz für die Reinvestition gelingt es ihnen dann nicht von den opportunistischen Strategien zu profitieren, die sich ergeben, wenn der Markt wieder anzieht.»

Jia Hao und seine Kolleginnen und Kollegen im diskretionären Portfoliomanagement helfen den Kunden ihre Rendite zu optimieren, indem sie die tägliche Überwachung ihrer Allokationen und Positionen übernehmen. «Für sehr vermögende Kunden ist es fast unmöglich, ihr Vermögen allein effizient zu verwalten. Wir verfügen über mehr als 150 Portfoliomanager und mehr als 100 Research-Analysten, die verschiedene Anlagestile und Anlageklassen abdecken, sowie über hochentwickelte Systeme und Infrastrukturen, um all diese Anlagen ganzheitlich zu verwalten. Das erhöht die Chancen der Kundin oder des Kunden auf eine langfristig gute Performance.»

Diversifizieren Sie Ihr Portfolio mit verschiedenen Anlageklassen

In der Reihe «Vermögensarchitekten» haben wir Expertinnen und Experten für bestimmte Anlageklassen befragt, um zu erfahren welche Anlageklassen das Potenzial für generationenübergreifendes Wachstum bieten.

Investitionen auf dem Privatmarkt bei denen in Instrumente wie nicht börsennotierte Unternehmen in Wachstumsbranchen investiert werden, sind für Familien, die ein Vermögen aufbauen wollen, attraktiv, da sie auf lange Sicht hohe Renditen erzielen. «Seien Sie offen für neue Ideen», rät Dr. Giuseppe de Filippo, Head of Private Capital Markets, «verborgene Gelegenheiten an den Privatmärkten lassen sich nur durch intensives Suchen ausfindig machen.» Gleichzeitig unterstreicht er die Bedeutung der Selektivität. «Privatmärkte sind von Natur aus intransparent. Analysieren Sie eine Anlage aus allen Blickwinkeln. Investieren Sie nicht ohne Ihre Hausaufgaben gemacht zu haben nur, weil Sie Angst haben etwas zu verpassen.»

Die Welt der digitalen Vermögenswerte war bis vor einigen Jahren für die meisten Anlegerinnen und Anleger ähnlich undurchsichtig. In Anbetracht der Rolle, die sie im Leben der nächsten Generation spielen wird, nehmen viele Geldgeber sie in ihr breiteres Portfolio auf. Aline Renda, Business Innovation Specialist, mahnt zur Vorsicht, wenn man Kryptowerte vererben möchte. «Jedes Jahr gehen digitale Vermögenswerte in Millionenhöhe verloren, weil die Nachfolge nicht geregelt ist. Niemand lebt ewig – daher müssen Sie sich Gedanken darüber machen, wer derzeit Zugriff auf Ihr Krypto-Wallet hat und wie Sie sicherstellen können, dass im Falle Ihres Todes die richtigen Personen auf diese Werte zugreifen können.»

Trotz des Aufkommens dieser immateriellen Vermögenswerte sind Immobilien bei vermögenden Personen nach wie vor beliebt. Dies liegt nicht nur daran, dass Immobilien langfristig die beste Wertentwicklung aufweisen, sondern auch, weil sie ein greifbares, solides Vermächtnis für die Erbinnen und Erben darstellen. Peggy Robillard, Maklerin für Wohnimmobilien, betonte in ihren «Wahrheiten» für Anlegerinnen und Anleger, wie wichtig es ist, die Dynamik des lokalen Marktes zu verstehen: «Vertrauen Sie immer auf das Wissen einer Spezialistin oder eines Spezialisten vor Ort», erklärt sie. «Sie sollten nicht zu sehr auf Ihren Standpunkten beharren. Denn die richtige Immobilieninvestition hängt immer vom Standort ab.»

Mit der Zeit gehen und so das Vermächtnis bewahren 

In dieser Reihe haben wir mit Vermögensarchitekten aus allen Teilen der Welt von Julius Bär gesprochen: Von Zürich bis Brasilien und von Dubai bis Singapur. Sie widerspiegeln die globale Expertise, die wir bei der Unterstützung internationaler Vermögensgeber und -nehmer anbieten. Was raten unsere Architekten Familien, die ein sicheres Vermächtnis hinterlassen wollen, wenn ihr Vermögen und ihre Familienmitglieder über die ganze Welt verstreut sind. 

«Keine Beraterin und kein Berater kann ehrlich sagen, dass sie oder er alle Antworten kennt», sagt Marco Sella-Rolando, Head of Wealth Planning International. «Unsere besondere Fähigkeit besteht darin, die Aufgabenstellung ganzheitlich und mit Überblick zu betrachten. Entscheidend ist dann jedoch, für die Familie ein professionelles Service-Team zusammenzustellen und zu führen, dass in sich stimmig ist und die verschiedenen beweglichen Teile synthetisiert.»

Marco ordnet unsere Vorstellung von einem bleibenden Vermächtnis zudem in einen Kontext ein: «‹Dauerhafte Resultate› ist vielleicht nicht der passende Begriff angesichts des konstanten Wandels beispielsweise im rechtlichen, regulatorischen und steuerlichen Bereich». «Nichts ist für die Ewigkeit. Aber wenn man sich vernünftig und frühzeitig mit der Frage befasst, wie der Plan auf Veränderungen bei Lebensereignissen reagieren könnte, kann dies dazu beitragen, dass die ‹Ewigkeit› gar nicht so lang, oder eben doch endlich, ist.» Wie bei anderen Aspekten der Vermögensverwaltung scheint auch bei der Nachlassplanung eine regelmässige Überprüfung von entscheidender Bedeutung zu sein.