Für viele vermögende Familien prägt das Familienunternehmen seit Jahrzehnten den Alltag: Die Kinder wachsen mit Gesprächen über das Unternehmen auf und manche übernehmen darin später selbst eine Aufgabe. Das diesjährige Family Barometer zeigt, dass das Familienunternehmen in allen vier untersuchten Regionen nach wie vor den wichtigsten Vermögenswert der Familien darstellt. Mehr als vier von fünf besitzen die Mehrheit der Anteile an ihrem Unternehmen.

Für viele dieser Familien könnte sich das vertraute Bild bald ändern. Ein erheblicher Teil der Familien erwägt innerhalb der nächsten fünf Jahre einen Ausstieg aus dem Unternehmen; in Europa, dem Nahen Osten und Lateinamerika sind es sogar mehr als die Hälfte. Die Kinder, die das Unternehmen von klein auf aus Erzählungen kennen, könnten dessen Eigentümer werden. Oder das Unternehmen wird verkauft – und die Familie steht vor der Frage, was danach kommt.

Der diesjährige Bericht stützt sich auf Einschätzungen von mehr als 1 700 internen und externen Vermögensverwaltungsexpertinnen und -experten aus Europa, Asien, dem Nahen Osten und Lateinamerika. Fachbeiträge beleuchten, wie sich Familien auf einen Ausstieg vorbereiten und ihr Leben danach neu gestalten. In diesem Artikel stellen wir die fünf Prioritäten vor, die bei der Übergabe oder Veräusserung Ihres Unternehmens im Mittelpunkt stehen sollten – unabhängig von Ihrer jeweiligen Situation. 

Laden Sie das Family Barometer 2026 am Ende dieses Artikels herunter, um Erfahrungen aus verschiedenen Regionen zu vergleichen.

1. Geschäftlicher Erfolg ersetzt nicht die gute Vorbereitung

Ein florierendes Unternehmen kann einen Ausstieg auf den ersten Blick einfach erscheinen lassen. Die Eigentümer wissen, dass ihr Unternehmen wertvoll ist, und potenzielle Käufer bekunden möglicherweise bereits Interesse. Dennoch schätzen Beraterinnen und Berater nur 2,3 Prozent der Familien, die einen Ausstieg in Betracht ziehen, als «umfassend vorbereitet» ein. Weitere 12 Prozent sind «weitgehend vorbereitet», wobei noch kleinere Lücken zu schliessen sind.

Eigentümer wissen oft, wo sie ansetzen müssen: Die Jahresabschlüsse können geprüft und komplizierte Eigentumsverhältnisse geklärt werden. Die Familie vorzubereiten, erfordert jedoch Übung. «Viele Familien haben eine Familienverfassung in der Schublade liegen», bemerkt Hendrik Kuhl, Leiter Wealth Planning Advisory Deutschland. «Governance erfüllt ihren Zweck aber erst, wenn sie Teil des laufenden Entscheidungsprozesses der Familie ist.»

Für einen Gründer, dessen Stellung in der Familie untrennbar mit seiner Rolle im Unternehmen verbunden ist, kann das Loslassen besonders schwierig sein. Die emotionale Bindung an das Unternehmen wird am häufigsten als Ursache für Meinungsverschiedenheiten innerhalb der Familie genannt. Der Bericht zeigt auf, wie Gespräche über das Leben nach dem Ausstieg Eigentümern helfen können, Entscheidungen mit einer klareren Vorstellung von der eigenen Zukunft zu treffen.

2. Nachfolgeplanung erfordert eine breitere Beteiligung

Die Nachfolgeplanung steht in allen Regionen und bei sämtlichen befragten Berufsgruppen an erster Stelle der Familienthemen. Auch die Vermögensübertragung zwischen den Generationen hat an Bedeutung gewonnen, insbesondere in Europa und im Nahen Osten. Leben Familienmitglieder in verschiedenen Ländern und sind auch die Vermögenswerte international verteilt, kann die Familie bei einer Vermögensübertragung mit widersprüchlichen rechtlichen Anforderungen konfrontiert sein. Entscheidungen in einer Rechtsordnung können Folgen in anderen haben.

Trotz dieser gemeinsamen Priorität haben jüngere Familienmitglieder oft nur begrenzten Einfluss. Bei Diskussionen über den Ausstieg wird die nächste Generation in der Regel angehört, hat aber kein formelles Stimmrecht: Nur rund 18,5 Prozent beteiligen sich aktiv und können gleichberechtigt mitentscheiden. 

In Asien stehen viele Unternehmerfamilien erstmals vor der Unternehmensnachfolge oder einem Liquiditätsereignis. «Die Familien müssen sich jetzt mit diesen Fragen auseinandersetzen», sagt Christos Anagnostopoulos, Leiter Family Office Solutions/Advisory Asia. «Will die nächste Generation das Unternehmen übernehmen? Ist sie darauf vorbereitet? Und wenn nicht: Welche Alternativen gibt es?»

3. Auch bei günstigen Marktbedingungen braucht es eine gemeinsame Entscheidung

Jahrelang ist ein Verkauf vielleicht ein Thema, das die Familie irgendwann einmal besprechen will. Dann tritt ein seriöser Käufer an die Familie heran, und plötzlich muss die Entscheidung innerhalb einer bestimmten Frist fallen. Eigentümer, die davon ausgingen, dass alle die gleichen Absichten hätten, werden möglicherweise eines Besseren belehrt. Ein attraktiver Preis räumt diese Differenzen nicht aus, und der Käufer wartet vielleicht nicht.

Laut dem Family Barometer 2026 tragen externe Fachberaterinnen und Fachberater am meisten zur Einigung innerhalb der Familie bei, gefolgt von Family-Governance-Strukturen. Eine abgestimmte Beratung hilft den Eigentümern einzuschätzen, wie sich eine geplante Transaktion auf ihr Gesamtvermögen und ihre persönliche Situation auswirken würde. Eine Aussenperspektive kann es zudem erleichtern, Meinungsverschiedenheiten anzusprechen, mit denen die Angehörigen bisher allein nur schwer umgehen konnten.

Über die Gründe für einen möglichen Verkauf sollte die Familie sprechen, bevor Entscheidungsdruck entsteht. Der Preis mag wichtig sein, doch das Verhältnis unter den Familienmitgliedern ist es ebenso. Laut der Umfrage würden rund 77 Prozent der Familien einen Ausstieg in Betracht ziehen, um den Familienzusammenhalt zu sichern. Ein Verkauf kann Familienmitgliedern den Freiraum geben, eigene Pläne zu verwirklichen, ohne dass es zu dauerhaften Meinungsverschiedenheiten über das Unternehmen kommt.

4. Politische Risiken verschieben die Anlageprioritäten

Für Familien, die bisher einen Grossteil ihres Vermögens in einem einzigen Unternehmen hielten, erfordern Anlagen ausserhalb dieses Unternehmens eine neue Risikobetrachtung. Das diesjährige Family Barometer zeigt, dass geopolitische Diversifikation weltweit die höchste Anlagepriorität ist. An zweiter Stelle steht der Inflationsschutz. Die Besteuerung, das dominierende gesellschaftliche Thema, stellt eine weitere Herausforderung für Eigentümer dar, deren Vermögenswerte und Familienmitglieder über mehrere Länder verteilt sind.

«Kapital, das einst als Reserve für das Unternehmen diente, muss nun künftige Generationen absichern», sagt Reto Hintermann, Leiter des Bereichs Outsourced CIO bei Julius Bär. Die Umfrage spiegelt diese Verantwortung wider: Nach dem Ausstieg stehen Kapitalerhalt und langfristiges Wachstum bei den Anlageprioritäten an erster Stelle, vorrangig vor dem Ziel, die früheren Einkommen aus dem Unternehmen zu ersetzen.

Die Schwerpunkte variieren je nach Region. In Europa und Lateinamerika rangiert der Kapitalerhalt auf Platz eins, während Familien in Asien und im Nahen Osten mehr Wert auf langfristiges Vermögenswachstum legen.

5. Auch das Leben nach dem Verkauf muss vorbereitet werden

Nach dem Verkauf steht die Familie weiterhin vor der Aufgabe, ihr Vermögen gemeinsam zu verwalten. Am wichtigsten ist der Erhalt des Familienvermögens – 79,4 Prozent nennen diesen Punkt. Es folgen die Klärung von Rollen und die Suche nach neuen Zielen mit 68,4 Prozent. Die Erlöse mögen beträchtlich sein, doch zugleich können vertraute Abläufe und Aufgaben wegfallen, die die Familienmitglieder bisher miteinander verbanden.

Fast die Hälfte der Befragten gibt an, nur in begrenztem Umfang mit der nächsten Generation über die Strategie nach dem Verkauf gesprochen zu haben. «Bevor Familien über Anlagen sprechen, müssen sie sich darüber klar werden, welche Entscheidungen anstehen und wie sie diese gemeinsam treffen wollen», sagt Maria Eugenia Mosquera, Leiterin Wealth Planning – Key Clients & Family Office Services.

Wie Roman Berri, Leiter Offering Management & Development, erklärt: «Ob das Vermögen gebündelt bleibt oder schrittweise auf einzelne Familienzweige verteilt wird, hängt von den Zielen, Beziehungen und langfristigen Plänen der Familie ab.» 

Laden Sie das Family Barometer 2026 herunter. Darin finden Sie die vollständigen Ergebnisse sowie Einschätzungen von Expertinnen und Experten zum Umgang mit Familienvermögen vor, während und nach einem Ausstieg.