Heute spreche ich mit Gaetano Petrocelli, Head of Wealth Planning Insurance bei Julius Bär, darüber, wie Sie den Erhalt Ihres Vermögens vorbereiten können, ganz unabhängig davon, ob Sie Ihren Ruhestand zu Hause oder im Ausland geniessen wollen. Gaetano, ich freue mich, dich heute bei uns im Studio zu begrüssen. Vielen Dank, dass du gekommen bist. Kannst du uns für den Einstieg sagen, welche Aufgabe du bei Julius Bär hast?
Gaetano: Im Geschäftsbereich Wealth Planning betreuen wir Kundinnen und Kunden sowie ihre Familien über ihren gesamten Lebenszyklus in Bezug auf den Aufbau, den Erhalt und die Übertragung ihres Vermögens an die nächste Generation. Wir bieten eine ganzheitliche Beratung in Bezug auf Vermögenserhalt, Nachfolge- und Liquiditätsplanung. Wir unterstützen unsere Kundinnen und Kunden, indem wir sie nicht nur im Hinblick auf ihre Investitionen beraten. In meinem Team befassen wir uns mit der Nachfolge- und Liquiditätsplanung, dem Ruhestand und dem Einkommensersatz.
Da wir heute über den Ruhestand sprechen, könntest du einen kurzen Überblick darüber geben, was das für unsere Hörerinnen und Hörer zu Hause wirklich bedeutet?
Gaetano: Ich werde es versuchen. Es ist ein sehr umfangreiches Thema. Natürlich gibt es verschiedene Ereignisse, die den Beginn eines neuen Lebensabschnitts kennzeichnen, wie zum Beispiel Heirat, der erste Job, das Erreichen wirtschaftlicher Unabhängigkeit, Gründung einer Familie und so weiter. Jede dieser Phasen ist mit anderen Bedürfnissen und Prioritäten verbunden und verlangt sogar Anpassungen bei den Investitionen. Der Ruhestand ist der Lebensabschnitt, in dem jemand aus dem Berufsleben ausgeschieden ist oder ausscheiden musste und von anderen Einkommensquellen lebt, etwa von Betriebsrenten und eigenen Ersparnissen. Es ist eine Zeit, in der kein aktives Arbeiten nötig ist.
Die Lebensabschnitte, die du aufgezählt hast, einschliesslich Ruhestand, können mit sehr starken Emotionen behaftet sein. Was die menschliche Seite der Sache angeht, spürst du gelegentlich ein Zögern bei den Kundinnen und Kunden, sich auf das Thema Ruhestand einzulassen? Hast du mitunter einen Widerwillen festgestellt, zurückzutreten oder für die Zukunft zu planen?
Gaetano: Ja, in der Tat. Darauf gibt es keine einheitliche Reaktion. Es gibt verschiedene Abstufungen. Es ist jedoch schwierig, allgemeine menschliche Faktoren zu identifizieren. Jeder Mensch handelt anders, und manchmal können das Alter oder der kulturelle Hintergrund die Einstellung zum Ruhestand beeinflussen. Eines ist jedoch klar – die Menschen denken lieber daran, das Leben im Ruhestand zu geniessen und angenehmen Aktivitäten nachzugehen, als sich mit der Vorsorgeplanung zu befassen.
Das ist eine sehr positive Art, dies zu sehen. Kannst du nun ein paar allgemeine Faktoren nennen, die jemand für eine gute Vorsorgeplanung berücksichtigen sollte?
Gaetano: Ich würde schon sagen, dass es einige allgemeine Faktoren gibt, die bei der Vorsorgeplanung zu berücksichtigen sind. Dazu gehören der Zeithorizont, der Liquiditätsbedarf und die Verbindlichkeiten, wie zum Beispiel Steuern. Je länger der Zeithorizont ist, umso mehr Risiko kann man bei der Anlagestrategie eingehen. Doch je näher der Ruhestand rückt, desto kürzer wird der Anlagehorizont, weshalb eine Verlagerung hin zu Einkommensstrategien angezeigt ist. Auch die Langlebigkeit ist wichtig, da die Lebenserwartung weltweit gestiegen ist. Zudem müssen die Auswirkungen von Inflation, Hypothekenzahlungen und Krankheitskosten sowie der Wunsch nach Reisen und Hobbys berücksichtigt werden. Unerwartete Ereignisse wie Pandemien können sich ebenfalls auf die Vorsorgeplanung auswirken. Verbindlichkeiten, wie zum Beispiel Steuern, müssen berücksichtigt werden, da sie sich sowohl auf das Einkommen im Ruhestand als auch auf das an die nächste Generation übertragene Vermögen auswirken können.
Was sind nun wichtige Faktoren, die Einzelpersonen und insbesondere vermögende Personen bei der Planung ihres Ruhestands berücksichtigen sollten, wenn es dabei globale Aspekte gibt, wie wir sie heute in vielen Familien sehen?
Gaetano: Bei vermögenden Privatpersonen spielen zusätzliche Faktoren eine Rolle. Umzüge und globale Mobilität können die Vorsorgeplanung verkomplizieren, da unterschiedliche Steuersysteme und Lebenshaltungskosten bedacht werden müssen. Vermögende Menschen haben oft noch andere Einkommensquellen als ihren Lohn, wie zum Beispiel Unternehmen und Investitionen, weshalb es für sie schwieriger wird, vollständig in den Ruhestand zu gehen. Komplexe Familienstrukturen, wie Scheidung, Wiederheirat und Kinder aus mehreren Ehen, die in verschiedenen Ländern leben, erschweren die Vorsorgeplanung zusätzlich. Darüber hinaus können Investitionen und Vermögen über verschiedene Länder verteilt sein, was bei der Vorsorgeplanung sorgfältig berücksichtigt werden muss.
Es sind also eine Menge Dinge zu beachten. Wie geht man nun gewöhnlich vor, um die Vorsorgeplanung zu optimieren?
Gaetano: Zuallererst muss man erkennen, dass die staatliche und die betriebliche Altersvorsorge für die Vorsorgeplanung möglicherweise nicht ausreichen. Je nach Domizil, Alter, Familiensituation und Zielplanungen benötigen Privatkunden möglicherweise zusätzliche massgeschneiderte Lösungen. Produkte, die passives Einkommen, Liquidität, stabiles Wachstum und Langlebigkeitsschutz bieten, sind von entscheidender Bedeutung. Auch die Erbschaftsplanung sollte bedacht werden, um den Erhalt des Vermögens und dessen Übertragung auf die nächste Generation zu gewährleisten.
Ich bin mir sicher, dass sich einige der Hörerinnen und Hörer nun fragen, ob es nicht eine Versicherung dafür gibt und wie sie ins Spiel kommen könnte. Welche Rolle kann eine Versicherung bei der Vorsorgeplanung spielen?
Gaetano: Lebensversicherungen können bei der Vorsorgeplanung eine wichtige Rolle spielen, vor allem, weil der Staat durch Steuererleichterungen und -abzüge Anreize für privates Sparen schafft. Lebensversicherungen können Elemente der Vorsorgeplanung, wie etwa den Zugang zu Liquidität, mit der Erbschaftsplanung verbinden und so eine effiziente Übertragung von Vermögen auf die nächste Generation unterstützen. Unsere Kolleginnen und Kollegen vom Research-Team Julius Baer Next Generation haben interessante Informationen zur Nutzung von Lebensversicherungen bei der Vorsorgeplanung geliefert.
Und welche Einkommensstrategien für den Ruhestand können eine stabile und nachhaltige Geldquelle gewährleisten? Hast du für unsere Hörerinnen und Hörer ein oder zwei Beispiele für erfolgreiche Strategien, die du in der Vergangenheit umgesetzt hast?
Gaetano: Es gibt verschiedene Einkommensstrategien für den Ruhestand, die eine stabile und nachhaltige Geldquelle gewährleisten können. Ein Beispiel ist eine ausgewogene Portfoliostrategie, die verschiedene Anlageklassen kombiniert, um das Risiko zu kontrollieren und gleichzeitig Erträge zu erzielen. Dieser Ansatz zielt darauf ab, sowohl Wachstum als auch Einkommen zur Erfüllung der Bedürfnisse im Ruhestand zu erzielen. Ein weiteres Beispiel ist die Nutzung von Rentenversicherungen, die ein lebenslanges garantiertes Einkommen bieten. Rentenversicherungen bieten Sicherheit und eine stabile Geldquelle im Ruhestand. Dies sind nur zwei Beispiele für Einkommensstrategien für den Ruhestand.
Ich habe ein paar Beispiele, die vielleicht interessant sind. Aber ich glaube, was ich heute hier einbringen möchte, ist eine andere Perspektive, eine, die vermögende Privatpersonen betrifft, über die wir bis jetzt noch nicht wirklich gesprochen haben. Wir haben also über Vorsorgeplanung gesprochen. Blicken wir auf einige Dinge zurück, die ich erwähnt habe. Es ist nun so, dass vermögende Privatpersonen manchmal nicht von einem Einkommensstrom leben, der von einer Arbeitsstelle kommt, sondern dass sie selbst Arbeitgebende sind.
Deshalb befassen sie sich möglicherweise mit der Vorsorgeplanung für ihr Unternehmen, für ihre Kadermitarbeitenden. Vielleicht haben Sie schon vom Konzept der Schlüsselpersonenversicherung gehört. Hier geht es also nicht um Kunden- oder Vorsorgeplanung, sondern um Geschäftskontinuität, um den Schutz des Unternehmens. Wir haben mitunter mit Personen gesprochen, die Unternehmen in verschiedenen Ländern haben, vielleicht in Ländern, in denen staatliche oder betriebliche Vorsorgepläne nicht wirklich ausreichen oder gar nicht vorhanden sind. In diesem Fall könnten diese Personen eine private Lösung für ihre Unternehmen in Betracht ziehen, um eine Vorsorgeplanung zu erstellen.
Und mit dieser Lösung ist es beispielsweise auch möglich, gute Kadermitarbeitende zu gewinnen, die sonst wahrscheinlich nicht mit ihrer Familie umziehen oder bei einem Unternehmen in einem anderen Teil der Welt anfangen würden. Sie kann auch als Einkommensersatz oder als Sparplan für wichtige Mitarbeitende dienen, denn wenn diese sich beispielsweise verpflichten, bis zum Ruhestand im Unternehmen zu bleiben, können solche Pläne schliesslich eingelöst und als Zusatzleistung für diese wichtigen Mitarbeitenden ausgezahlt werden. Es handelt sich insofern also wirklich um eine sehr gute und interessante Lösung für wichtige Mitarbeitende. Es ist aber auch, wie ich bereits erwähnt habe, eine sehr interessante Lösung für wohlhabende Privatpersonen, um gute Leute zu gewinnen und zu halten und den Fortbestand des Unternehmens sicherzustellen.
Gaetano, wir müssen unseren Hörerinnen und Hörern abschliessend ein paar klare Aussagen zu den Inhalten mitgeben, die wir hier besprochen haben. Hast du einige zentrale Einsichten, an die sich die Hörerinnen und Hörer erinnern sollten, wenn es um die Vorsorgeplanung geht?
Gaetano: Ja, ich würde sagen, dass ich ihnen hier ein paar sehr einfache Einsichten mitgeben kann. Die erste ist: Beginnen Sie möglichst frühzeitig mit der Planung. Warten Sie nicht. Der Anlageeffekt ist grösser, und Sie haben mehr Zeit, um bei Bedarf Anpassungen vorzunehmen. Beginnen Sie also frühzeitig mit der Planung.
Die zweite lautet: Machen Sie sich klar, was Sie wollen. Also setzen Sie sich hin, überlegen Sie, was Ihnen wirklich wichtig ist, und denken Sie daran, dass Sie nicht nur finanzielle Vermögenswerte haben, sondern auch intellektuelle und menschliche – intellektuelle Vermögenswerte sind Ihre Erfahrung und Ihr Wissen, die Sie weitergeben möchten, und menschliche Vermögenswerte können Ihre Lieben, Ihre Familie, Ihre Hobbys und so weiter sein. Nehmen Sie alles zusammen und machen Sie sich klar, was Sie wollen.
Und auch ganz wichtig: Legen Sie Ihre Strategie fest und teilen Sie sie Ihrer Familie mit – den Menschen, mit denen Sie den Ruhestand gemeinsam verbringen werden. Der letzte Punkt ist: Holen Sie sich Unterstützung bei Fachleuten. Es gilt, verschiedene Aspekte zu beachten, von rechtlichen über regulatorische bis hin zu steuerlichen, und Sie brauchen eine erfahrene Fachperson, die Sie hier unterstützt.