I private markets possono offrire opportunità interessanti per gli investitori con un orizzonte d’investimento più lungo, alla ricerca di rendimenti più elevati e di una volatilità inferiore rispetto alle classi di investimento tradizionali. Grazie alla loro bassa correlazione con i mercati tradizionali, questi investimenti possono anche rappresentare una fonte di diversificazione.
Julius Baer offre un’ampia gamma di opportunità di investimento nei private markets: da singoli fondi e fondi di fondi a programmi d’impatto e mandati su misura. Quindi, sia che siate nuovi a questa classe d’investimento e stiate cercando un punto d’ingresso accessibile, sia che siate investitori esperti nei private markets alla ricerca di opportunità di co-investimento, vi possiamo aiutare.
Come funziona?
In Julius Baer una delle responsabilità principali dei nostri relationship managers è quella di garantire che l’asset allocation dei loro clienti sia in linea con la loro situazione, il loro profilo di rischio e i loro obiettivi. Pertanto, prima che il vostro consulente discuta con voi di soluzioni concrete per i private markets, dovrà innanzitutto stabilire se la classe di investimento è adatta a voi. Ciò significa, tra l’altro, comprendere a fondo il vostro orizzonte d’investimento, la vostra situazione di liquidità, la vostra propensione al rischio e le vostre aspettative di rendimento.
Durante tale processo il relationship managers probabilmente coinvolgerà uno dei nostri specialisti dedicati ai private markets. Questo specialista sarà il punto di contatto chiave del vostro consulente per tutto ciò che riguarda i private markets e lo supporterà in tutto e per tutto, da istruzioni sulla nostra offerta di private markets, alla costruzione del portafoglio, al cashflow fino al supporto post-investimento. Insieme, vi aiuteranno a selezionare e implementare la soluzione per i private markets più adatta alle vostre esigenze.
I prodotti e servizi offerti dipendono dal domicilio del cliente e dalla rispettiva entità giuridica di Julius Baer.
La durata di un fondo di fondi che investe in private markets può spesso essere di dieci o dodici anni. Tuttavia, la durata dei singoli investimenti all’interno del fondo può essere molto più breve. Ad esempio, un gestore di private equity potrebbe investire in una società nel terzo anno e rivenderla nel quinto, con conseguente richiamo di capitale e distribuzione da e verso gli investitori del fondo. Questa dinamica fa sì che i gestori di fondi non possano fornire tempistiche esatte per i cashflow. Si consiglia pertanto ai clienti di tenere a disposizione fondi sufficienti per i successivi richiami di capitale.
Esistono tre modi principali per investire nei mercati privati, ognuno dei quali comporta un diverso livello di rischio.
Il primo consiste nell’investire in un portafoglio di fondi del private markets (fondi di fondi). Si tratta dell’opzione più diversificata, quindi il rischio di perdere il capitale con questa opzione è relativamente basso.
La seconda opzione consiste nell’investire in un unico fondo. In questo caso, il rischio di perdere il capitale è più elevato.
La terza opzione consiste nell’investire direttamente in società private. Essendo la forma meno diversificata di investimento nei private markets, questa opzione comporta il livello di rischio più elevato.
Tuttavia, il livello di rischio associato a tutte queste opzioni può essere mitigato attraverso un buon obbligo di diligenza e, nel caso dei fondi, investendo con gestori di alta qualità.
Riceviamo e analizziamo i rapporti trimestrali di tutti i fondi per conto dei nostri clienti. Questi rapporti monitorano l’evoluzione dei fondi in termini di cashflow, investimenti, valutazioni e performance. Inoltre, forniamo ai nostri clienti un rapporto trimestrale consolidato dedicato, offrendo loro una fonte unica e completa di informazioni sui loro investimenti nei private markets.
Per investire con successo nei private markets, il capitale deve essere impiegato regolarmente e in modo disciplinato per più anni. Gli investitori non dovrebbero quindi cercare di prevedere i mercati. Infatti, gli investimenti effettuati durante o dopo le turbolenze di mercato hanno generato una performance superiore nei private markets.
In Julius Baer siamo consapevoli che la vita può essere imprevedibile e che a volte si verificano situazioni impreviste. Per questo abbiamo creato una piattaforma che consente ai nostri clienti di liquidare gli attivi dei private markets: nel caso in cui un cliente si trovi in difficoltà di liquidità, possiamo collocare l’investimento sulla nostra piattaforma d’asta, dandogli così la possibilità di disinvestire.