今年的《家族晴雨表》研究結果表明，當今的財富持有者具有全球視野，同時行事方式也更具戰略觸角和更精準 — 傳承、韌性和積極的財富規劃成為他們的決策核心。
在2025年版報告中，我們訪問了近2,500位遍布歐洲、亞洲、中東和拉丁美洲的內部和外部專家 — 其中首次涵蓋外部資產管理人，反映了本次調查範圍的擴大，以及致力於捕捉超高淨值人士在諮詢方面的需求全貌。受訪者包括客戶經理、稅務顧問和律師、家族辦公室員工、顧問和財富規劃專家等。
今年，富裕家族面對著什麼新變化？
不斷變化的全球人口結構持續重塑著富裕家族的分布。在多個地區，我們看到財富集中地的動態變化，反映了更廣泛的人口流動、新財富創造和代際轉移的進行。目前，超過80%的超高淨值人士擁有家族成員與多個國家/地區有著息息相關的聯繫，並且超過三分之一的人士在三個或更多司法管轄區持有實物資產。超高淨值家族涉足全球範圍的趨勢從未如此明顯。
這一年，全球緊張局勢加劇，監管不可預測性增加，其中一個最顯著的趨勢就是超高淨值客戶與其財富規劃顧問之間的互動日益頻繁。越來越多的客戶視這些專家為中央聯絡點，反映了他們對長期戰略對話的需求不斷增加。
2025年 — 五大重點話題
乍看之下，富裕家族的核心優先事項似乎沒有任何轉變 — 稅收和監管要求變化、代際財富轉移，以及傳承計劃在每一年都都發揮著關鍵作用。然而，當仔細觀察就會發現其中的細微差別。按年變化和區域差異描繪了一個清晰的世界面貌，優先事項正在因應不同區域壓力和全球動態而有所轉變。
瑞士寶盛《2025年家族晴雨表》提供了一種獨特的視角，觀察這些微妙但重要的轉變。今年，報告顯示了以下五個話題至關重要：
1. 打造家族傳承
在2025年《家族晴雨表》調查中，「打造家族傳承」第一次躋身與家族相關的三大話題中，尤其是在亞洲的重要性最為明顯，位居第三。這反映了許多家族企業正在進行代際交接，特別是在東方，年長一輩所聚焦的已不局限於傳承規劃，還著眼於塑造更持久的家族價值觀。
這種轉變正在塑造超高淨值家族對慈善事業、治理和教育的處理方式。家族正投入更多的時間和資源來闡明他們的價值觀、願景和目標 — 將這些內容編纂成家族約章、使命宣言以及跨代指導計劃。對傳承的日益關注預示著思維上的變化。財富策略現在與情商交織在一起，長期規劃與敘事構建相結合。對傳承的優先考慮反映了更廣泛的重新定義 — 金融資本為人和社會資本服務，而非反過來。
2. 家族辦公室服務
在調查中約有40%的超高淨值人士表示，他們目前擁有或正在使用家族辦公室服務 — 一種定製化的財富管理結構，負責處理如傳承規劃、慈善事業和投資等事務。然而，今年的《家族晴雨表》揭示了仍有許多原因阻礙潛在客戶使用這項服務。其中，成本仍然是最常被提及的擔憂，其次是管理複雜性，以及認為其財富可能不足以設立獨立家族辦公室。
這些擔憂促使眾多家族希望發掘更靈活和協作的模式。越來越多的超高淨值家族正轉向財富管理人，以獲取一系列精心設計的家族辦公室式服務，而無需承擔全部運營負擔。這種混合模式允許家族外包部分職能，同時保留對其他職能的控制權 — 根據他們的具體需求、優先事項和發展階段量身定製方案。
該調查還指出，家族對委託方面有明確的偏好。慈善事業、傳承規劃和網絡安全等服務通常被認為是由外部處理的最佳領域，而流動性管理、公共關係或家族治理等更個性化的領域則傾向於由內部運作。在一個複雜的世界裡，混合模式為家族開闢了一條實用且可擴展的大道 — 將值得信賴的合作關係與自主發展的自由相結合。點擊此處，瞭解更多有關家族辦公室提供的各種不同類型服務。
3. 政治穩定性
「政治穩定性」連續第二年成為超高淨值家族的社會相關焦點，尤其是在歐洲，它僅次於最緊迫的問題。地區衝突、權力動態的轉變，以及民主規範的挑戰促使家族致力尋求保護其財富和生活免受宏觀政治衝擊的方法。今年的數據顯示，對政治風險的擔憂已超出傳統不穩定區域；脆弱性日益被視為全球性問題。
這種持續的焦慮正在轉化為更複雜的財富策略。地域多元化仍然是關鍵應對措施。例如，拉丁美洲的家庭現在將「地緣政治多元化」列為他們最重要的投資主題第二位。許多家族重新審視下一代的公民身份、居住地甚至教育路徑。資產配置不僅從財務角度，還從政治角度進行重新考慮。對於家族辦公室而言，這擴大了諮詢範圍，包括政治動態、情景規劃和全球流動性諮詢等領域。
4. 私募直接投資和私募股權
私募直接投資和私募股權再次成為今年《家族晴雨表》的焦點，證明了私人市場不再是小眾偏好— 現在已成為高淨值家族投資方向的核心。例如，中東地區對私人市場的興趣尤為濃厚。這種勢頭既反映了市場結構的轉變，也反映了代際變化，即更積極、更有意義地參與資本運作。
私人市場的吸引力不僅在於其潛在的卓越回報，還在於它賦予人們的自主權。家族越來越多地利用直接投資來使他們的資本與信念保持一致 — 無論是通過影響力投資、風險投資還是特定領域的投資。下一代參與度的提高也推動了這一趨勢，因為年輕一代的家庭成員正在尋找能夠將財務收益與主題或使命驅動共鳴相結合的投資機會。
5. 安全與保障
今年的調查指出對「安全與保障」的擔憂日益加劇，「數據隱私和網絡安全」以及「人身安全」被頻繁提及為與社會相關的重要討論話題。隨著超高淨值家族在全球範圍內的覆蓋度不斷提高，並且數碼集成滲透到生活的各個層面，風險因素也在不斷增加。僅依靠物理安全已經不足以應對當今的挑戰。今天的風險越來越隱蔽：包括了網絡攻擊、身份盜竊、聲譽暴露和數碼間諜活動等。
這對財富管理人和家族辦公室的影響非常深遠。安全不再是由外部顧問管理的個別問題，而是成為家族治理和風險規劃的核心支柱。網絡安全基礎設施、危機溝通協議，甚至安全的數碼家族保險庫正逐漸成為一流家族辦公室的標準服務模式。個人安全策略也已發展為包括保護隱私的技術、安全的旅行規程以及基於位置的風險評估。
許多家族正在尋求的解決方案不僅要具有反應性，更要具有預防性。更重要的是，他們希望獲得全面的綜合建議 — 安全措施需要能無縫融入他們更廣泛的生活方式、營運足跡和戰略規劃之中。
這對富裕家族意味著什麼？
2025年對於超高淨值家族來說，既有機遇也有挑戰。《家族晴雨表》不僅闡述了富裕家族的擔憂，還揭示了他們對財富認知和管理方面的深刻轉變。複雜性與日俱增，但參與度也在提高。隨著家族應對跨境法規、代際交接和不斷變化的投資目標，他們越來越多地轉向具有跨領域經驗的顧問。這種日益增長的依賴反映了一個追求敏捷性和前瞻性的世界。
顯而易見的是，超高淨值家族不再將自己視為被動財富管理人。他們致力於建立持久的遺產，有目的地進行投資，並保護私人和公共穩定。《2025年家族晴雨表》揭示了聚焦目標來行動 — 跨越國界、世代和資產類別的新一代。
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