今年的《全球財富及高端生活報告》顯示，自2024年以來，高淨值人士的高端生活成本以美元計算平均下降了2%。過去幾年，我們並未觀察到該指數有任何下降，這尤其耐人尋味，因為人們可能並未感覺到享受「美好生活」變得更加實惠。例如，許多國家仍在應對不同程度的通貨膨脹和國內生產總值增長放緩，而我們指數中的一些項目，例如機票和酒店費用，價格都出現了大幅上漲。

整體財富狀況和財務管理態度有何變化？

在面臨這些壓力下，支出仍然居高不下。對於我們的高端生活調查覆蓋的高淨值人士而言，他們持有的資產總值今年平均再次錄得增長。資產總值上升最多的是中東地區，而淨資產總值增長率最大的則是歐洲富裕人士。然而，拉丁美洲受訪者的財富大幅降低程度高於其他地區，這表明在多變的宏觀經濟背景下，財富出現波動在所難免。

在財務管理態度方面，我們也發現不同地區存在類似的差異。例如，在歐洲和北美地區，高淨值人士（指擁有超過100萬美元可投資資產）在處理各種金融問題時都更為保守。從投資組合構建和風險，到對財富教育和可持續發展的興趣，這兩個地區的高淨值人士顯得更為保守，較世界其他地區更注重財富保值。

除了更著重財富保全外，這些地區的大多數受訪者並未改變其風險取向，而約有一半受訪者沒有改變其資產的多元化水平和所聚焦領域。

相反，亞太地區、中東，以及拉丁美洲的大多數高淨值人士增加了其投資組合的資產多元化程度，並且有相當一部分人提高了其風險水平。這些地區的投資者也往往更傾向於投資未來趨勢或符合其個人價值觀的投資主題。

富裕人士的資產配置決策正在發生哪些變化？

有趣的是，投資組合資產配置在過去一年中也發生了顯著的變化 — 在調查分析後由美國政府引發的關稅風波所導致的影響，在明年的調查中可能會進一步體現。雖然股票仍然是拉丁美洲、亞太地區和北美最關注的資產，但房地產已成為歐洲和中東地區高淨值人士的主要資產。同樣值得注意的是基金投資，其在歐洲出現了大幅增長，並且仍是北美第二受歡迎的資產類別。

我們從調查中發現，全球大多數受訪者都對財務長壽感到擔憂。鑒於地緣政治不確定性加劇，以及壽命延長的趨勢，許多人正考慮改變其資產配置或投資策略，從而在未來保持他們已長期習慣的生活方式。這也可能是我們看到的資產類別偏好和相對風險水平發生變化的原因之一。

但資產配置究竟是什麼？為何它對投資如此重要？它是一個將投資組合劃分為不同資產類別（例如債券、股票和另類投資）的過程。它還是您的投資旅程中關鍵的一步，因為如果配置正確，它能助您根據自己的財務目標、風險偏好、負債狀況以及投資期限，在風險和回報之間取得合適平衡。

在這過程中採取的戰略步驟涵蓋構建能滿足您特定需求（例如日常支出或非必要支出）的目標資產配置。這意味著無論市況有何變化，即使極端衝擊可能導致投資組合價值暫時出現虧損，您最終擁有的是一個多元化投資組合和您能承受的相關風險水平。這也適用於如我們的高端生活指數中追蹤的商品和服務不斷變化的消費成本。請謹記，當市場不確定時，您的戰略資產配置才是您應回歸的投資基礎，而非現金。

這對富裕家族而言意味著什麼？

那麼，我們能從這些行為和取向的轉變得到什麼啟發呢？由於市場波動和地緣政治衝突似乎仍將繼續影響投資表現，富裕人士正在策略性地調整資產配置以保護其投資回報。這揭示了全球不同地區存在的獨特社會或文化偏好。儘管今年享受「美好生活」的成本整體下降，但富裕人士的高端生活和非必要支出仍然高昂。這意味著，基於可靠的專家建議、分析和經驗做出的明智投資決策，將是影響他們在未來維持更長壽和更健康生活能力的關鍵。