女性現在能積累的財富比以往更多，並成為巨大的經濟力量。在西歐地區，女性投資者目前控制著管理資產的大約三分之一，總值約為4.6萬億歐元。全球各地都有類似的情況。在美國，女性控制著家庭金融資產總額的三分之一以上，超過 10 萬億美元，而亞洲女性預計到2026年將持有27萬億美元的財富。

「這是全球更廣泛的趨勢的一部分，即女性在金融決策中發揮著更重要的作用，」瑞士寶盛香港財富規劃部主管梁詠珊（Simmie Leung）表示。她列舉了這種演變的各種原因。「當中大部分來自傳承，因為代際財富轉移變得更加性別中立，」她說。「但真正鼓舞人心的是，越來越多的女性成為白手起家的企業家和企業領導者。這些女性通過自己的企業創造了財富或在公司內晉升到重要的管理職位。」

這種變化也反映了夫妻和家庭內部動態的轉變。「我們看到的一個重要趨勢是夫妻共同或平等地參與財富管理和決策。越來越多的配偶開始分開管理自己的財富，對自己的投資組合做出獨立的決定。」Simmie 說道。「這意味著我們會與雙方合作，聆聽並尊重不同的個人觀點和目標。」

風險的偏好取決於財富來源與知識，而非性別

研究表明，在管理財富方面女性一般比男性更規避風險。對於歐洲客戶經理Lucia Desmarquest來說，這過於簡單化。「事實上，研究表明，大多數女性認為男性更願意承擔投資風險。然而，當我們解決了阻礙女性客戶的問題時，這種差異便消失。」 Lucia表示，基於客戶知識的個人化建議，以及提供接觸理念一致的女性投資者網絡，這兩種都是真正幫助女性找到和發展自己的投資風格並賦能她們的方法。

「要找到任何單一定義模式非常困難，」Lucia說，其中一個例子是一對與傳統投資行為相反的已婚夫婦：「丈夫在一個風險行業創立了一家企業，所以他的投資方式更加保守；而妻子受過金融教育，比較大膽，喜歡投資風險較高的資產。」

Lucia認為，一個人的風險偏好較少取決於性別，而在更大程度上取決於他們的背景和其獲得資金的來源。 「一個繼承了少量財富並剛開始投資的人，比成長於富裕創業家族並從小就接觸財富問題的人更加保守，這是很自然的事。」

從Lucia的角度來看，關注並回應女性客戶對溝通的需求會發揮關鍵作用。「女士喜歡直言不諱。」她說這不應該與缺乏耐心相混淆。「女性願意花時間提出問題並瞭解更多她們不理解的話題。根據我的經驗，在大多數情況下，她們最終都能很好地掌握該主題並成為非常成功的投資者。」

儘管很大部分女性投資者表示願意從財富經理獲得更多建議，但Simmie補充說，女性在做出決定之前提出問題或花更多時間評估各種因素的傾向不應被誤解為缺乏信心。「有很多女性客戶受過高等教育，在做出財務決策時並不缺乏自信，」 Simmie說。相反，她認為女性通常更喜歡更具協商性、同理心的方法。「重要的是，我們與女性客戶建立個人化且融洽的關係，並成為她們值得信賴的顧問，尤其是當她們經歷困難時期時。關係優先於業務。」

不再是「沉默的夥伴」

Stephanie Delaporte的職業生涯始於在銀行界擔任助理客戶經理。現在，她擔任Julius Baer International的倫敦客戶戰略與體驗部主管，為面向客戶的同事提供支持，發掘幫助他們將銀行的一站式體驗帶給客戶的方法，其中包括增強賦能女性投資者的項目。

她相信財富管理與其他行業一樣，獲取知識是關鍵。「金融極其複雜的是一個錯誤的說法，」 Stephanie說。「如果我們能夠提供更多教育，讓女性更容易進入金融世界，我們就能建立更大的信任並增強女性投資者的信心。」

Julius Baer International公司是英國《金融女性憲章》（Women in Finance Charter）的簽署方，即金融服務機構共同承諾建立一個更加平衡和公平的行業的一個憲章。作為實踐的一部分，瑞士寶盛致力招募更多女性人才，並就提升女性的金融知識不遺餘力，例如推出「Wealth Matters」教育活動。 Stephanie解釋道，我們在確保促進平等溝通方面做了很多工作。「從歷史上看，銀行在為夫妻提供服務時，對話的主要對象一般是男性。現在情況顯然正在發生變化。」她說。「但是，當我們仍然看到‘沉默的夥伴’時，我們會積極幫助她們投入溝通，確保她們瞭解不同的資產類別是什麼、我們如何建立他們的投資組合，以及他們是否對風險和回報有深入的瞭解。」

「我認為我們有責任為客戶就擴展投資專業知識方面提供支持，」 Lucia補充說。「但我也必須承認，人們很容易對女性客戶過度保護，尤其是當她們剛剛開展投資之旅時。作為銀行家，我們必須特別注意這種無意識的偏見並仔細傾聽。」

具使命的投資

WealthiHer Network 2022 年的一項研究發現，75%的女性認為負責任投資比所締造的回報更為重要，其中千禧一代女性尤其關注可持續投資。這對金融機構如何接觸該群體帶來了影響。「財富管理的其中一個重要層面是其引導資本的能力，」 Stephanie說。「年輕女性客戶的使命感特別強烈— 她們希望自己的投資決策符合ESG原則並看到當中所做出的貢獻。客戶經理需要能夠清楚地闡明這種影響是什麼。」

隨著追求影響力投資或創辦影響力公司的女性企業家人數不斷增加，這點也變得更加息息相關。「女性投資者的崛起可能會改變某些行業的遊戲規則，」Lucia指出。「女性現在能夠推動她們所關切的行業的發展，包括一些歷史上不太受關注的行業，例如女性科技 ‘FemTech’ 或女性健康。」

監管環境和文化對共融趨勢的影響

Lucia 的許多客戶都位於中歐和東歐，那裡受益於自由市場的第一代企業家已經達到退休年齡，並準備將財富傳承給他們的後代。她認為，女性投資者的趨勢不僅受到代際因素的影響，還受到文化和監管因素的影響。「在該地的共產主義制度下，女性全職學習和工作是很正常的，」 Lucia說。 「該區域的年輕女性受到積極從事企業經營和參與財務管理的母親和祖母的啟發。」

然而，Lucia強調監管對在財務上實踐共融的重要性。「一些司法管轄區要求配偶提交聯合納稅申報表。在不適用這一點的州，夫妻沒有義務一起公開審查大家的財務狀況。」同樣，雖然瑞士等國家為銀行客戶提供了聯合帳戶的選擇性，但許多其他司法管轄區的帳戶只能以單一姓名持有。「我們有時仍然看到，如果配偶不願討論這些問題，他們的伴侶和孩子在其離婚或生病時可能會面臨困難，甚至有機會導致他們本可獲得的大部分財富有所減少， 」 Lucia說。

宏觀理念的重要性

當今的財富管理行業在理解和重視女性實踐財務共融方面有何宏觀理念？「我們發現，女性投資者看重顧問不僅考慮她們的財務狀況，還會考慮她們的生活目標、家庭動態和個人價值觀，」  Simmie說。「這涉及就他們的擔憂和願望進行更深入的對話，而不是僅僅關注交易或財務收益。瑞士寶盛高度個人化和全面的理財方法，加上我們在財富諮詢和影響力投資等領域的專業知識，使我們能在競爭領域中出類拔萃，幫助我們與客戶建立深厚的信任。」

Stephanie強調，瑞士寶盛在客戶以至更廣泛的金融服務方面持續關注多元化和包容性，這不僅是「正確的做法」，而且也具有良好的財富規劃意義。「通過賦能女性做出明智的決定並幫助她們掌控財務未來，我們不僅為她們及其家族，且為整個社會的長期繁榮鋪平了道路。」