今天，我邀請到瑞士寶盛財富規劃保險主管 Gaetano Petrocelli 與我一起討論，無論您是在國內還是在國外開展退休生活，該如何做好準備讓財富能持續。Gaetano，今天很高興您能來到錄音室。首先，能否告訴我們您在瑞士寶盛擔任什麼角色？

Gaetano：作為財富規劃部門的一員，我們的服務貫穿客戶的一生，為他們及其家族提供支持，其中涉及財富的積累、保全以及傳承給下一代。我們提供總體建議，旨在實現財富保護、傳承和流動性規劃。我們通過提供超越投資領域的建議，為客戶提供全方位的支持。我和團隊成員專注於傳承和流動性規劃、退休以及收入替代等範疇。

在我們今天的退休主題討論中，您能給聽眾概述退休規劃的真正意義嗎？

Gaetano：可以。這是一個非常寬泛的話題。當然，有些大事會開啟一個人人生的新階段。比如結婚、開始第一份工作、實現經濟獨立、組建家庭等等。所有這些階段都有不同的需求和優先事項，甚至需要調整投資。退休是人生中一個特別的階段，其中涉及自己選擇或必須離開工作崗位，並且依靠其他收入來源（比如僱主的退休金和個人儲蓄）來支持生活。這是一個積極工作並非必要的時期。

上面所列出的人生階段，包括退休，可能會使人非常情緒化。所以從人性的角度來看，您有沒有感覺到客戶在談論退休話題時猶豫不決？您是否曾遇過客戶抗拒退休或規劃未來？

Gaetano：是的，確實如此。這個問題沒有統一的答案，並且必然存在細微的差別。而且，很難確定共同的人性因素。每個人的行為千差萬別，有時年齡或文化背景會影響人們對退休的態度。不過，有一點是明確的，人們喜歡考慮退休後享受生活，做讓自己快樂的事情，而不是專注於退休規劃。

這是一種看待退休非常積極的方式。所以良好的退休規劃應考慮哪些共同因素呢？

Gaetano：我會說在退休規劃中要考慮一些特定的共同因素，這包括時間跨度、流動性需求、債務（包括稅收）等。時間越長，一個人在投資策略中可承受更高的風險。作為退休方案，投資時間跨度縮短，導致向收入策略轉變。壽命也是重要考慮因素，因為全球的人類預期壽命在延長。預測通脹、按揭付款、醫療費用以及旅遊願望和愛好的影響非常重要。疫情等意外事件也會影響退休規劃。還應將包括稅收在內的債務納入考量，因為它們會影響退休收入和轉移給下一代的財富。

如果存在我們如今在許多家庭中看到的全域因素，那麼個人，尤其是那些高淨值人士，在規劃退休時應該考慮哪些關鍵因素呢？

Gaetano：在與高淨值人士討論時也會考慮到其他的因素。遷居和全球流動性可能會讓退休規劃複雜化，因為要應用不同的稅務系統和生活成本。高淨值人士通常有工資以外的收入來源，比如商業和投資，這使他們更難完全退休。複雜的家庭結構，包括離婚、再婚以及居住在不同國家的來自不同婚姻的子女，使退休規劃變得更加複雜。此外，投資和資產可能分散在不同的國家，需要在退休規劃中仔細考慮。

需要考慮的事情很多。那麼，優化退休計劃的常見方法是什麼呢？

Gaetano：首先，必須要認清當前狀態，政府和僱主計劃可能不足以支撐退休規劃。根據居住地、年齡、家庭狀況和目標計劃等因素，私人客戶可能需要其他量身定製的解決方案。提供被動收入、流動性、穩定增長和長壽保障的產品是關鍵。還應將遺產規劃考慮在內，以確保能有效地保全財富並傳承給下一代。

我相信有些聽眾會希望瞭解保險及其與退休之間的關係。那麼，保險可以在退休規劃中扮演什麼角色呢？

Gaetano： 人壽保險可以在退休規劃中發揮重要作用，特別是在政府通過稅務寬減和扣減激勵私人儲蓄的情況下。人壽保險可以將退休規劃（如獲得流動性）與遺產規劃結合起來，促進有效地把財富傳承給下一代。我們的瑞士寶盛新世紀主題研究團隊就人壽保險在退休規劃中的應用提供了有趣的見解。

什麼樣的退休收入策略可以確保穩定和可持續的資金來源？您能舉一兩個您過去實施過的聽眾可能會有共鳴的成功策略的例子嗎？

Gaetano：有各種各樣的退休收入策略可以確保穩定和可持續的資金來源。其中一個例子是平衡的投資組合方法，以不同的資產類別組合來管理風險，同時產生收入。這種方法的目標是實現增長和收入，以滿足退休需求。另一個例子是使用年金，為生活提供有保障的收入流。年金可以讓人安心，並有助於在整個退休期維持穩定的資金來源。這裡只列舉了幾個退休收入策略的例子。

我還有很多可能會讓人感興趣的例子。但我想今天要在這裡分享的重點，是到目前為止我們還沒有真正觸及的涉及個人、高淨值人士的不同視角。我們一直在討論退休規劃。但如果您回顧我提過的事情，您就會發現高淨值資產人士有時確實並不依靠從僱主那裡獲得的收入生活，實際上他們就是僱主。

因此，他們可能尋找適用於自己公司、適用於自己重要高管的退休規劃。您可能聽說過關鍵人物保險的概念。實際上，我們這裡討論的不是客戶或退休計劃，而是業務連續性，我們討論的是業務的保護。因此，我們過去一直與個人進行深入的討論，特別是那些在不同司法管轄區或在國家計劃或員工計劃不充分或不可用的司法管轄區擁有公司的人士。在這種情況下，這些個人，他們可能會尋找適用於他們公司的私人解決方案來建立退休計劃。

有了這樣的解決方案，就有可能做到一般情況下做不到的事情，例如吸引到優秀的高管，在一般情況下，他們可能不會舉家搬遷或加入另一個地方的公司。這也可以作為重要員工的收入替代或儲蓄計劃，比如，員工簽署了一直在公司工作到退休的協議，那麼這種計劃可以兌現，然後作為附加福利提供給重要員工。因此，對於重要員工來說，這確實是一個別具意義的良好解決方案。 但正如我提到的，對於富裕人群而言，這是一個非常有用的解決方案，可以吸引優秀的人才，留住優秀的人才，並確保業務的持續發展。

最後，Gaetano，重要的是要給我們的聽眾一些關於我們討論內容的明確要點。那麼，在談到退休規劃時，您有什麼重要的財富見解希望聽眾記住嗎？

Gaetano：是的，我希望在這裡分享幾個非常簡單直接的要點。第一點：儘快開始規劃。不要等待。投資中的複合元素越高，就有越多時間根據需要進行調整。所以儘快開始規劃。

第二個要點是：清楚您的目標是什麼。所以請坐下來，想想對您來說真正重要的是什麼，記住，您不僅要考慮財務資產，還要考慮智力資產和人力資產，智力資產是您想要傳承自己的經驗和知識，而人力資產可以是您所愛的人、您的家人、您的愛好等等。所以通盤考慮所有事情，明確您的目標是什麼。

同樣重要的是，確定您的策略，並與您的家人分享，他們將在您退休後陪伴您。最後一點是獲取專業人士的建議。有幾個方面需要考慮，從法律到監管直至稅務，這一路上您需要有經驗的專家為您提供支持。