在您根據風險概況和回報目標決定並實施適當的資產配置後,隨著時間的推移,實際的配置或會因應市場走勢而偏離您所定下的目標。

除非您的目標回報和/或風險承受能力發生變化,否則合乎邏輯的做法是定期使投資組合與目標分配保持一致。 這種做法稱為再平衡,而投資者應至少每年一次對投資組合進行調整。

投資者可以透過不同的方式為投資組合進行再平衡 — 當中包括出售當前超配的資產並利用所得到的收益購買當前低配的資產;投入更多資金並購買當前低配的資產類別;或透過定期注入資金增加對低配資產類別的投資。

但如果股票表現良好使投資組合內的股票配置走高,而表現較差的資產類別卻低於其目標配置,那麼投資者或許會猶豫現在是否合適時機出售表現強勁的投資並買入更多表現較差的資產類別。

保持專注

然而,您不應忽視您的長期目標。允許資產配置偏離最初定下的目標太遠,意味著投資組合的風險水平和預期回報在漂移,且不再反映投資者的期望。

因此,明智的做法是始終緊記長期戰略,並且定期審查投資組合,對資產配置進行再平衡。

投資者可以設定對投資組合分配進行評估的頻率,或者設置資產分配的範圍。例如,將股票配置範圍設定為 40%–50%,那麼當股票上漲並使配置達到總投資組合的 51%時便啟動再平衡至 45%,即相關範圍的中位水平。

此外,值得牢記的是,儘管在股票上漲時賣出投資可能會導致您錯過部分升勢,但實施再平衡程序能確保您可以達到高賣低買。

投資者應以建立一個有能力實現預期回報和適合自己風險概況的投資組合為目標。確保定期監控和再平衡投資組合,隨著時間的推移,在適當的情況下調整您的目標資產配置。

展望未來

總括來說,投資的重點是透過投資組合的增長來讓您獲得實現財務目標所需的資金。因此,選擇具有潛力的投資組合至關重要。

投資組合所涉及的風險不應超過您認為合適的水平,但與此同時您也應考慮到投資不足的成本。

再平衡需要保持紀律

除了確保投資組合多樣化外,在特定資產類別內分散投資也同樣重要。投資者在構建投資組合時應涵蓋在特定市場狀況下能提供不同表現的資產類別。

此外,保持紀律並定期再平衡投資組合非常重要,這能確保資產配置與您所定下的目標配置保持一致。

與此同時,隨著投資期限縮短,資產配置也應相應作出調整,從而逐步降低所需承擔的風險。

如果您希望檢視您當前的投資組合、投資策略或風險狀況,無論是現在或未來,您的專屬客戶經理將很樂意在您的投資旅途上為您提供幫助。

聯絡我們