女性现在能积累的财富比以往更多，并成为巨大的经济力量。在西欧地区，女性投资者目前控制着管理资产的大约三分之一，总值约为4.6万亿欧元。全球各地都有类似的情况。在美国，女性控制着家庭金融资产总额的三分之一以上，超过 10 万亿美元，而亚洲女性预计到2026年将持有27万亿美元的财富。

“这是全球更广泛的趋势的一部分，即女性在金融决策中发挥着更重要的作用，”瑞士宝盛香港财富规划部主管梁咏珊（Simmie Leung）表示。她列举了这种演变的各种原因。 “当中大部分来自传承，因为代际财富转移变得更加性别中立，”她说。“但真正鼓舞人心的是，越来越多的女性成为白手起家的企业家和企业领导者。这些女性通过自己的企业创造了财富或在公司内晋升到重要的管理职位。”

这种变化也反映了夫妻和家庭内部动态的转变。“我们看到的一个重要趋势是夫妻共同或平等地参与财富管理和决策。越来越多的配偶开始分开管理自己的财富，对自己的投资组合做出独立的决定。”Simmie 说道。“这意味着我们会与双方合作，聆听并尊重不同的个人观点和目标。”

风险的偏好取决于财富来源与知识，而非性别

研究表明，在管理财富方面女性一般比男性更规避风险。对于欧洲客户经理Lucia Desmarquest来说，这过于简单化。“事实上，研究表明，大多数女性认为男性更愿意承担投资风险。然而，当我们解决了阻碍女性客户的问题时，这种差异便消失。” Lucia表示，基于客户知识的个性化建议，以及提供接触理念一致的女性投资者网络，这两种都是真正帮助女性找到和发展自己的投资风格并赋能她们的方法。

“要找到任何单一定义模式非常困难，” Lucia说，其中一个例子是一对与传统投资行为相反的已婚夫妇：“丈夫在一个风险行业创立了一家企业，所以他的投资方式更加保守；而妻子受过金融教育，比较大胆，喜欢投资风险较高的资产。”

Lucia认为，一个人的风险偏好较少取决于性别，而在更大程度上取决于他们的背景和其获得资金的来源。 “一个继承了少量财富并刚开始投资的人，比成长于富裕创业家族并从小就接触财富问题的人更加保守，这是很自然的事。”

从Lucia的角度来看，关注并回应女性客户对沟通的需求会发挥关键作用。“女士喜欢直言不讳。”她说这不应该与缺乏耐心相混淆。“女性愿意花时间提出问题并了解更多她们不理解的话题。根据我的经验，在大多数情况下，她们最终都能很好地掌握该主题并成为非常成功的投资者。”

尽管很大部分女性投资者表示愿意从财富经理获得更多建议，但Simmie补充说，女性在做出决定之前提出问题或花更多时间评估各种因素的倾向不应被误解为缺乏信心。“有很多女性客户受过高等教育，在做出财务决策时并不缺乏自信，” Simmie说。相反，她认为女性通常更喜欢更具协商性、同理心的方法。“重要的是，我们与女性客户建立个性化且融洽的关系，并成为她们值得信赖的顾问，尤其是当她们经历困难时期时。关系优先于业务。”

不再是“沉默的伙伴”

Stephanie Delaporte的职业生涯始于在银行界担任助理客户经理。现在，她担任Julius Baer International的伦敦客户战略与体验部主管，为面向客户的同事提供支持，发掘帮助他们将银行的一站式体验带给客户的方法，其中包括增强赋能女性投资者的项目。

她相信财富管理与其他行业一样，获取知识是关键。“金融极其复杂的是一个错误的说法，” Stephanie说。“如果我们能够提供更多教育，让女性更容易进入金融世界，我们就能建立更大的信任并增强女性投资者的信心。”

Julius Baer International公司是英国《金融女性宪章》（Women in Finance Charter）的签署方，即金融服务机构共同承诺建立一个更加平衡和公平的行业的一个宪章。作为实践的一部分，瑞士宝盛致力招募更多女性人才，并就提升女性的金融知识不遗余力，例如推出“Wealth Matters”教育活动。 Stephanie解释道，我们在确保促进平等沟通方面做了很多工作。“从历史上看，银行在为夫妻提供服务时，对话的主要对象一般是男性。现在情况显然正在发生变化。”她说。“但是，当我们仍然看到‘沉默的伙伴’时，我们会积极帮助她们投入沟通，确保她们了解不同的资产类别是什么、我们如何建立他们的投资组合，以及他们是否对风险和回报有深入的了解。”

“我认为我们有责任为客户就扩展投资专业知识方面提供支持，”Lucia补充说。“但我也必须承认，人们很容易对女性客户过度保护，尤其是当她们刚刚开展投资之旅时。作为银行家，我们必须特别注意这种无意识的偏见并仔细倾听。”

具使命的投资

WealthiHer Network 2022 年的一项研究发现，75%的女性认为负责任投资比所缔造的回报更为重要，其中千禧一代女性尤其关注可持续投资。这对金融机构如何接触该群体带来了影响。“财富管理的其中一个重要层面是其引导资本的能力，” Stephanie说。“年轻女性客户的使命感特别强烈— 她们希望自己的投资决策符合ESG原则并看到当中所做出的贡献。客户经理需要能够清楚地阐明这种影响是什么。”

随着追求影响力投资或创办影响力公司的女性企业家人数不断增加，这点也变得更加息息相关。“女性投资者的崛起可能会改变某些行业的游戏规则，” Lucia指出。“女性现在能够推动她们所关切的行业的发展，包括一些历史上不太受关注的行业，例如女性科技 ‘FemTech’ 或女性健康。”

监管环境和文化对共融趋势的影响

Lucia 的许多客户都位于中欧和东欧，那里受益于自由市场的第一代企业家已经达到退休年龄，并准备将财富传承给他们的后代。她认为，女性投资者的趋势不仅受到代际因素的影响，还受到文化和监管因素的影响。“在该地的共产主义制度下，女性全职学习和工作是很正常的，” Lucia说。 “该区域的年轻女性受到积极从事企业经营和参与财务管理的母亲和祖母的启发。”

然而，Lucia强调监管对在财务上实践共融的重要性。“一些司法管辖区要求配偶提交联合纳税申报表。在不适用这一点的州，夫妻没有义务一起公开审查大家的财务状况。”同样，虽然瑞士等国家为银行客户提供了联合账户的选择性，但许多其他司法管辖区的账户只能以单一姓名持有。“我们有时仍然看到，如果配偶不愿讨论这些问题，他们的伴侣和孩子在其离婚或生病时可能会面临困难，甚至有机会导致他们本可获得的大部分财富有所减少， ” Lucia说。

宏观理念的重要性

当今的财富管理行业在理解和重视女性实践财务共融方面有何宏观理念？“我们发现，女性投资者看重顾问不仅考虑她们的财务状况，还会考虑她们的生活目标、家庭动态和个人价值观，” Simmie说。“这涉及就他们的担忧和愿望进行更深入的对话，而不是仅仅关注交易或财务收益。瑞士宝盛高度个性化和全面的理财方法，加上我们在财富咨询和影响力投资等领域的专业知识，使我们能在竞争领域中出类拔萃，帮助我们与客户建立深厚的信任。”

Stephanie强调，瑞士宝盛在客户以至更广泛的金融服务方面持续关注多元化和包容性，这不仅是“正确的做法”，而且也具有良好的财富规划意义。“通过赋能女性做出明智的决定并帮助她们掌控财务未来，我们不仅为她们及其家族，且为整个社会的长期繁荣铺平了道路。”