我们大多数人都知道为什么要把鸡蛋放在多个篮子里。但是，您是否知道合适的资产配置可以为投资者带来高达 80% 的回报？当您尝试构建投资组合时，很大程度上取决于您所处的人生阶段。如果您是新婚或刚刚组建一个家庭，平衡投资组合的目标会与刚退休、把财富传承下一代的投资者大不相同。
了解您的风险承受能力
您首先要考虑的一个问题是自己为什么要投资。想要实现什么目标？可以等待多少年？在这个阶段，有耐心能在长远而言为您带来很好的回报，我们建议您给自己足够的时间来设定具体和有意义的投资目标。最有效的目标应切合抱负和偏好。对于退休的投资者来说，其目标可能是做慈善和环球旅行。对于年轻人来说，其目标可能是买房和孩子的教育。
无论是哪种情况，理想的投资组合都应该是既能满足今天的需求，又不影响实现明天的愿望。
了解自己的风险承受能力是让投资能取得长期成功的基础。设定个人目标对于您确定自己的愿意和能承担的风险水平非常有用。反过来，风险承受能力将影响您选择的资产类型及最终的投资组合构建。
以退休的投资者为例，他可能用一生的时间创办了一家企业。他们保护财富的愿望非常强烈，这意味着他们高度重视稳定性。这类投资者可能风险偏好较低，愿意接受较少的投资回报。年长投资者的投资期限可能更短。对他们来说，资本保值或许是最好的策略。对他们来说，平衡的投资组合倾向于可预测且波动性更小的资产，这些资产的安全性和流动性相对较高，抵消了有限的收益和增长潜力。
相比之下，年轻投资者的投资期限可能更长，要求更高的回报，并且愿意承受更大的资产价格波动。他们的投资组合平衡会有所不同，包括更有潜力使财富升值的高风险资产。通过接受更高风险，这类投资者一般愿意承担更大的短期损失，以换取更高的长期增长。
多元化
了解自己的风险偏好后，即可制定长期的资产保护策略。这一阶段的关键词是多元化。多元化是一种风险管理策略，旨在构建由多种资产组成的投资组合。
系统性风险包括战争、流行病或政治动荡。这些大规模事件不可避免，遗憾的是，完全避免这些风险的唯一方法就是根本不投资。相反，非系统性风险只影响一个特定的资产、公司或行业，这些问题包括管理不善、财务表现不佳和本地地域挑战。值得庆幸的是，多元化资产配置可以有效管理这些问题。也许这提供了最重要的好处：拥有平衡投资组合的投资者在晚上能安枕无忧。
但现实世界的投资并不总是非黑即白。大多数投资组合可能包含稳定的低风险投资以及较小比例的高风险和高增长资产。这就是瑞士宝盛的“核心-卫星”投资策略。在这种情况下，许多投资者将核心投资组合的日常管理委托给经验丰富的投资专业人士，同时保留对剩余“卫星”资产的直接控制权。这种混合方法可以让您对大部分投资组合感到安心，同时能进一步探索自己的投资理念。
平衡您的投资组合
现在您已经确定目标和风险偏好并认识到多元化的好处，您可以开始设计自己的投资组合。
平衡的投资组合由不同比例的债券、大宗商品、股票和其他资产类别组成。在瑞士宝盛，可以考虑以下五种策略：固定收益型、收益型、平衡型、增长型和收益率型。每种方法具备不同的风险并提供不同程度的回报。如果您的风险承受能力较低，可以在投资组合中增加更多债券并选择“固定收益型”策略。反之，如果您的风险承受能力非常高，可以在组合中增加更高比例的股票（“增长型”或“收益率型”）。
虽然关于资产配置的教科书已非常普遍，但在这方面，许多投资者仍希望向经验丰富的专业人士寻求建议。因此，我们给资产配置的新手提供以下三大要诀：
- 不要依靠过去的表现来预测未来的回报。历史相关性往往不稳定且不可靠。人们很喜欢回顾资产类别在过去一段时间的表现，但这犹如开车时盯着后视镜一样。
- 利用不同的资产类型实现多元化。这可以帮助您管理风险并实现回报最大化。例如，如果您投资股票，请考虑不同行业和不同规模的公司，以进行多元化配置。如果投资债券，请考虑选择不同期限和质量的债券。
- 参与其中！过于频繁地查看股价会适得其反，但对投资相关领域投入适当的情感关注可助您保持参与度。一旦您对自己的价值观和兴趣有了更好的认识，就更能找到适合自己个性和符合财务目标的资产。
定期再平衡
随着时间的推移，投资组合的平衡会发生变化。某些资产的表现可能优于其他资产。当发生这种情况时，您应该进行再平衡，以便投资继续支持长期目标，避免承受意外风险。
例如，如果您的投资组合 60% 配置于股票，40% 分配给债券，当股票表现更优时其价值会相应地升高，可能会使您的组合过度配置于股票。一般来说，股票的风险被认为高于债券，因此您的投资组合可能需要通过出售股票来进行再平衡。
请记住，当市场不可预测时，投资组合更有可能变得不平衡。这是您在设定投资目标上付出的时间能真正得到回报的时候：紧记目标，坚持策略，并进行长期投资。