发挥影响力

这种积极塑造公司或行业未来的动力，不仅定义了新一代投资者的理念，同时成熟投资者对这方面的需求也与日俱增。

通过投资对环境和社会发挥积极影响力在全球范围变得越来越重要。将环境、社会和治理 （ESG）因素纳入投资组合构建过程，以及确保相关资产能符合预先设定的标准，这是表达个人价值观的两种方式。 为实现这一目标，投资组合经理通常会使用排除清单，或者只关注对环境和社会有积极影响的行业。

什么是 ESG？

ESG 代表环境 （Environmental)、社会 （Social）和治理 （Governance)。我们可以透过这些因素评估众多投资的负责任程度、可持续性和影响力。

• 环境： 公司如何切实影响世界 — 是否能适当地管理其废弃物、对生物多样性的影响以及温室气体排放等？
• 社会： 公司如何处理在运营上与社会相关的范畴 — 例如，它是否考虑其在整个供应链中对社区的影响，并制定政策以确保为员工提供公平的工作环境？
• 治理： 公司如何处理所有权和监管问题 — 是否致力于维护公平、透明的企业所有权和治理结构？

什么是影响力投资？

影响力投资属于负责任财富管理的范畴，旨在产生积极的社会或环境影响，同时与投资者的个人目标和价值观保持一致。有些影响力投资关乎实现与传统投资相匹配的财务回报，而有些则会根据其他目标而减低 — 然而，所有这些都旨在产生有意且可衡量的积极变化。ESG 框架可用于衡量投资在这些方面的实力。

投资于公开市场股票只能产生有限的影响，因为投资者并不总是能够影响公司的战略，或者因为筹集的资金并不一定与执行更好的 ESG措施挂钩。 公开市场投资者也无法持续地重塑一家公司的价值链。

另一方面，通过私募股权，投资者可以向符合自身期望的公司或项目提供资金，与他们一起积极影响环境和社会，并通过提高公司的可持续性直接影响其日常运营。 因此，私募股权这一资产类别非常适合希望发挥影响力的投资者，二者可谓天作之合。

一般来说，私人市场投资者可以采取两种方法来确保其资本充分发挥其影响力： 首先，可以考虑向那些以创新来解决最紧迫环境和社会问题（如气候、金融和农业技术）的行业中的科技初创公司提供资金。 这些公司可以颠覆旧行业，提供创新产品和服务，支持可持续性更强的增长。

其次，他们可以通过积极参与，确保对扩展期公司的投资能够改善这些公司日常业务中的环境和社会实务。

为什么影响力投资很重要？

今天，在一个被新冠疫情改变的世界和非常关注保护自然资源的社会中，影响力投资是增长最快的投资方法之一。它提供的机会不仅对社会和环境有益，而且能够带来财务回报。

影响力投资是许多投资者策略的核心部分，尤其是 Monique Baer女士。Monique 是 Baer 家族的第四代成员，不过她与公司没有任何正式关联。

正如她自己所解释的，影响力投资是她最关心的事情：“许多人都有参与其中的意愿，他们想用自己的财富创造更大的影响力，但不知道具体如何去做。他们在寻求帮助和指导，以迈出第一步。”

“单纯倚仗投资很难实现以上目标，但通过更深入了解并正确地进行影响力投资就可以做到。投资金额的多少并不重要，因为都可以产生影响，但针对不同财力的有效指导始终是不可或缺的。”

如何开始有影响力的投资？

正如我们的可持续发展主管 Yvonne Suter 女士在“财富洞察”播客中所解释的，对于投资者而言，首先要确定在一般的负责任财富管理方面，他们真正看重的是什么，进而确定影响力投资。 第二步是弄清楚他们希望在实现这些目标的过程中扮演什么角色。

“现在有各种各样的投资方案。首先，您可以在投资决策中考虑 ESG 因素，然后更进一步，投资于的 ESG 领域的领导者， 也就是在 ESG 方面表现优于相同行业的其他公司。”

但影响力投资不只关乎ESG因素好与坏的筛选，它涉及一种更积极和有意识的方法：“对于那些希望发挥积极且可衡量影响力的投资者而言，影响力投资是不二之选。 这也是增长最快的投资方式之一。”

Yvonne 补充说： “所有这些术语，这些不同的投资策略，可能导致局面变得更加复杂。所以在这种情况下，掌握思想领导力，包括洞察全球挑战与相关的解决方案能够为您提供帮助。

另一方面，具透明度的投资组合能为您提供有用的信息，让您了解您的投资在多大程度上符合您自己的个人价值观和抱负。最后，与理念一致的投资者分享经验也非常重要。”