今天，我邀请到瑞士宝盛财富规划保险主管 Gaetano Petrocelli 与我一起讨论，无论您是在国内还是在国外开展退休生活，该如何做好准备让财富能持续。Gaetano，今天很高兴您能来到录音室。首先，能否告诉我们您在瑞士宝盛担任什么角色？

Gaetano：作为财富规划部门的一员，我们的服务贯穿客户的一生，为他们及其家族提供支持，其中涉及财富的积累、保全以及传承给下一代。我们提供总体建议，旨在实现财富保护、传承和流动性规划。我们通过提供超越投资领域的建议，为客户提供全方位的支持。我和团队成员专注于传承和流动性规划、退休以及收入替代等范畴。

在我们今天的退休主题讨论中，您能给听众概述退休规划的真正意义吗？

Gaetano：可以。这是一个非常宽泛的话题。当然，有些大事会开启一个人人生的新阶段。比如结婚、开始第一份工作、实现经济独立、组建家庭等等。所有这些阶段都有不同的需求和优先事项，甚至需要调整投资。退休是人生的一个阶段，人们在这个阶段选择离开或必须离开工作岗位，依靠其他收入来源（比如雇主的养老金和个人储蓄）生活。这是一个积极工作并非必要的时期。

上面所列出的人生阶段，包括退休，可能会使人非常情绪化。所以从人性的角度来看，您有没有感觉到客户在谈论退休话题时犹豫不决？您是否曾遇过客户抗拒退休或规划未来？

Gaetano：是的，确实如此。这个问题没有统一的答案，并且必然存在细微的差别。而且，很难确定共同的人性因素。每个人的行为千差万别，有时年龄或文化背景会影响人们对退休的态度。不过，有一点是明确的，人们喜欢考虑退休后享受生活，做让自己快乐的事情，而不是专注于退休规划。

这是一种看待退休非常积极的方式。所以良好的退休规划应考虑哪些共同因素呢？

Gaetano：我会说在退休规划中要考虑一些特定的共同因素，这包括时间跨度、流动性需求、债务（包括税收）等。时间越长，一个人在投资策略中可承受更高的风险。作为退休方案，投资时间跨度缩短，导致向收入策略转变。寿命也是重要考虑因素，因为全球的人类预期寿命在延长。预测通胀、按揭付款、医疗费用以及旅游愿望和爱好的影响非常重要。疫情等意外事件也会影响退休规划。还应将包括税收在内的债务纳入考量，因为它们会影响退休收入和转移给下一代的财富。

如果存在我们如今在许多家庭中看到的全局因素，那么个人，尤其是那些高净值人士，在规划退休时应该考虑哪些关键因素呢？

Gaetano：在与高净值人士讨论时也会考虑到其他的因素。迁居和全球流动性可能会让退休规划复杂化，因为要应用不同的税务系统和生活成本。高净值人士通常有工资以外的收入来源，比如商业和投资，这使他们更难完全退休。复杂的家庭结构，包括离婚、再婚以及居住在不同国家的来自不同婚姻的子女，使退休规划变得更加复杂。此外，投资和资产可能分散在不同的国家，需要在退休规划中仔细考虑。

需要考虑的事情很多。那么，优化退休计划的常见方法是什么呢？

Gaetano：首先，必须要认清当前状态，政府和雇主计划可能不足以支撑退休规划。根据居住地、年龄、家庭状况和目标计划等因素，私人客户可能需要其他量身定制的解决方案。提供被动收入、流动性、稳定增长和长寿保障的产品是关键。还应将遗产规划考虑在内，以确保能有效地保全财富并传承给下一代。

我相信有些听众会希望了解保险及其与退休之间的关系。那么，保险可以在退休规划中扮演什么角色呢？

Gaetano： 人寿保险可以在退休规划中发挥重要作用，特别是在政府通过税务宽减和扣减激励私人储蓄的情况下。人寿保险可以将退休规划（如获得流动性）与遗产规划结合起来，促进有效地把财富传承给下一代。我们的瑞士宝盛新世纪主题研究团队就人寿保险在退休规划中的应用提供了有趣的见解。

什么样的退休收入策略可以确保稳定和可持续的资金来源？您能举一两个您过去实施过的听众可能会有共鸣的成功策略的例子吗？

Gaetano：有各种各样的退休收入策略可以确保稳定和可持续的资金来源。其中一个例子是平衡的投资组合方法，以不同的资产类别组合来管理风险，同时产生收入。这种方法的目标是实现增长和收入，以满足退休需求。另一个例子是使用年金，为生活提供有保障的收入流。年金可以让人安心，并有助于在整个退休期维持稳定的资金来源。这里只列举了几个退休收入策略的例子。

我还有很多可能会让人感兴趣的例子。但我想今天要在这里分享的重点，是到目前为止我们还没有真正触及的涉及个人、高净值人士的不同视角。我们一直在讨论退休规划。但如果您回顾我提过的事情，您就會發現高净值资产人士有时确实并不依靠从雇主那里获得的收入生活，实际上他们就是雇主。

因此，他们可能寻找适用于自己公司、适用于自己重要高管的退休规划。您可能听说过关键人物保险的概念。实际上，我们这里讨论的不是客户或退休计划，而是业务连续性，我们讨论的是业务的保护。因此，我们过去一直与个人进行深入的讨论，特别是那些在不同司法管辖区或在国家计划或员工计划不充分或不可用的司法管辖区拥有公司的人士。在这种情况下，这些个人，他们可能会寻找适用于他们公司的私人解决方案来建立退休计划。

有了这样的解决方案，就有可能做到一般情况下做不到的事情，例如吸引到优秀的高管，在一般情况下，他们可能不会举家搬迁或加入另一个地方的公司。这也可以作为重要员工的收入替代或储蓄计划，比如，员工签署了一直在公司工作到退休的协议，那么这种计划可以兑现，然后作为附加福利提供给重要员工。因此，对于重要员工来说，这确实是一个别具意义的良好解决方案。 但正如我提到的，对于富裕人群而言，这是一个非常有用的解决方案，可以吸引优秀的人才，留住优秀的人才，并确保业务的持续发展。

最后，Gaetano，重要的是要给我们的听众一些关于我们讨论内容的明确要点。那么，在谈到退休规划时，您有什么重要的财富见解希望听众记住吗？

Gaetano：是的，我希望在这里分享几个非常简单直接的要点。第一点：尽快开始规划。不要等待。投资中的复合元素越高，就有越多时间根据需要进行调整。所以尽快开始规划。

第二个要点是：清楚您的目标是什么。所以请坐下来，想想对您来说真正重要的是什么，记住，您不仅要考虑财务资产，还要考虑智力资产和人力资产，智力资产是您想要传承自己的经验和知识，而人力资产可以是您所爱的人、您的家人、您的爱好等等。所以通盘考虑所有事情，明确您的目标是什么。

同样重要的是，确定您的策略，并与您的家人分享，他们将在您退休后陪伴您。最后一点是获取专业人士的建议。有几个方面需要考虑，从法律到监管直至税务，这一路上您需要有经验的专家为您提供支持。