- Le résultat opérationnel s’est inscrit en retrait de 5%, en raison d’une diminution de 3% du volume moyen des actifs sous gestion et d’une légère contraction de la marge brute à 111 points de base. Les dépenses opérationnelles ont encore pu être réduites de 8%, résultant en un bénéfice net ajusté en hausse de 7%, à CHF 473 millions.
- Le total des avoirs de la clientèle a progressé de 25%, à CHF 241 milliards. Grâce à la reprise des marchés et aux afflux nets de capitaux, les actifs sous gestion des clients privés ont connu une hausse de 19%, à CHF 154 milliards. Les actifs en dépôt ont augmenté de 37%, à CHF 87 milliards.
- Les afflux nets de capitaux des clients privés se sont élevés à CHF 5 milliards, soit une progression de 4%. Les afflux globalement toujours soutenus et robustes – provenant avant tout des marchés émergents, en particulier d’Asie – ont été partiellement contrebalancés par les sorties dues à l’amnistie fiscale italienne et au retrait progressif des activités aux Etats-Unis.
- Le Groupe Julius Baer continue de bénéficier d’une très solide base financière, comme en témoigne son ratio BRI de niveau 1 de 24.2% à fin 2009, et est bien positionné pour jouer un rôle clé dans la consolidation du secteur.
- Compte tenu de ces résultats et conformément à la politique de distribution de dividende appliquée par l’ancienne Julius Baer Holding SA, le Conseil d’administration proposera, lors de l’Assemblée générale ordinaire des actionnaires du 8 avril 2010, un dividende de CHF 0.40 par action nominative.
2009 a été une année de profonds changements pour Julius Baer, marquée par la séparation des divisions Private Banking et Asset Management de l’ancienne Julius Baer Holding SA. Ainsi, en se recentrant sur ses points forts – et en offrant des services de Private Banking et de conseils d’investissement aux clients privés, family offices et gérants de fortune externes, basés sur une plate-forme de produits résolument ouverte – Julius Baer s’est imposé en tant que groupe suisse leader du Private Banking. Ce changement, entrepris en prévision de certaines tendances réglementaires actuellement débattues publiquement, a été très bien perçu par les clients du Groupe. Il renforce l’engagement de Julius Baer pour l’excellence en matière de Private Banking en ligne avec son riche héritage suisse, remontant à 1890.
Boris F. J. Collardi, Chief Executive Officer de Julius Baer Group Ltd., a déclaré: “Je suis très satisfait de la performance de notre Groupe, au cours d’une année caractérisée par un important repositionnement stratégique et des marchés financiers exigeants. Grâce à sa solide base financière, à son orientation stratégique claire et à son image de premier ordre identifiable en Suisse et à l’étranger, Julius Baer est bien positionnée pour faire face à ce que nous percevons comme un profond bouleversement de l’environnement dans lequel évolue notre industrie. Nos priorités demeurent ainsi les mêmes: poursuivre notre croissance et profiter des opportunités potentielles sur les marchés.”
Le total des avoirs de la clientèle à fin 2009 s’élevait à CHF 241 milliards. Les actifs sous gestion ont crû de 19%, à CHF 154 milliards, contre CHF 129 milliards à fin 2008. Cette progression est le fruit de l’impact positif de la performance des marchés à hauteur de CHF 20 milliards – issus des rendements positifs de la plupart des classes d’actifs en 2009 –, d’afflux nets de capitaux à hauteur de CHF 5 milliards, de l’acquisition d’Alpha SIM à Milan et de l’apport de CHF 0.6 milliard qui lui est associé, ainsi que d’une influence légèrement négative des cours de change de CHF 0.7 milliard. L’augmentation des afflux nets de capitaux, en ligne avec l’objectif fixé de 4-6%, résultent des afflux massifs et soutenus provenant des marchés émergents, en particulier l’Asie, partiellement contrebalancés par des sorties de capitaux dues à l’amnistie fiscale italienne et au retrait progressif annoncé des activités aux Etats-Unis. Sur l'ensemble des avoirs déclarés par des clients ayant bénéficié de l’amnistie fiscale italienne, quelque 60% sont restés chez Julius Baer. Les actifs sous gestion indiqués ne comprennent pas les CHF 14 millions d’actifs sous gestion (à fin 2009) provenant de l’acquisition d’ING Bank (Suisse) SA, finalisée en janvier 2010. Les actifs en dépôt se sont établis à CHF 87 milliards à fin 2009, soit une hausse de 37% par rapport aux CHF 64 milliards de fin 2008, reflétant les performances positives des marchés ainsi que CHF 13 milliards de nouveaux actifs nets en dépôt.
Le résultat opérationnel a reculé de 5%, à CHF 1’586 millions, suite à une diminution de 3% du volume moyen des actifs sous gestion et à une légère contraction de la marge brute à 111 points de base. Le résultat net des opérations de commissions et des prestations de service a baissé de 15%, à CHF 819 millions, en raison de la diminution du volume moyen des actifs, d’une baisse du niveau des avoirs activement gérés et de la modification de la composition des portefeuilles des clients privés en fonction d’une approche plus conservatrice. Le résultat net des opérations d’intérêts a progressé de 3%, à CHF 467 millions, grâce à la hausse du volume moyen des dépôts, à la baisse de celui des prêts aux clients privés et aux marges nettes d’intérêts relativement élevées au cours du premier semestre 2009, lesquelles, conformément aux prévisions, sont toutefois revenues à des niveaux plus normaux en seconde partie d'année. Tandis que le volume moyen des prêts octroyés aux clients privés a reculé en glissement annuel, il est reparti à la hausse au cours du second semestre 2009 par rapport au premier semestre. Le revenu net des opérations de négoce a baissé de 13%, à CHF 299 millions, la diminution du volume des activités de négoce de devises opérées par les clients n’ayant été que partiellement compensée par un accroissement de leurs activités de négoce sur les marchés obligataires. Après avoir subi l’impact négatif de positions liées au marché figurant dans le portefeuille d’investissement en 2008, les autres résultats ordinaires sont revenus en territoire positif.
Les dépenses opérationnelles ont encore pu être réduites de 8%, à CHF 1’026 millions. Malgré des investissements soutenus dans la croissance – notamment par l’élargissement de notre équipe de conseillers clientèle qui, avec 667 membres au total, a connu une augmentation nette de 48 collaborateurs –, la hausse totale du nombre d’employés a été limitée à 1%, le total des effectifs se situant à 3'078. En dépit de cette augmentation, les charges de personnel ont été réduites de 8%, à CHF 683 millions, principalement en raison de la baisse des rémunérations liées à la performance et de la diminution des rémunérations en actions. Les frais généraux, y compris les correctifs de valeur, provisions et pertes, ont diminué de 13%, à CHF 296 millions. Le ratio charges/produits s’est ainsi amélioré en 2009, passant de 65.3% à 63.1%.
En conséquence, le résultat net avant impôts a progressé de 3%, à CHF 560 millions, représentant une marge avant impôts de 39 points de base. Les impôts sur le revenu ont diminué, à CHF 87 millions, soit un taux d’imposition effectif de 16%, contre 18% en 2008. Le bénéfice net consolidé s’est ainsi accru de 7%, à CHF 473 millions, et le bénéfice par action s'est inscrit à CHF 2.29.
Ratio BRI de niveau 1 de 24.2% – le bilan demeure solide
Le total des actifs est resté stable, à CHF 42.7 millions. Les dépôts ont augmenté de CHF 1.7 milliard pour atteindre CHF 27.3 milliards, tandis que les prêts Lombard et les prêts hypothécaires ont progressé de CHF 0.6 milliard, à CHF 10.4 milliards, résultant en un ratio prêts/dépôts toujours conservateur de 0.38, qui souligne la bonne situation du Groupe en termes de liquidités. Les fonds propres ont augmenté de 20%, à CHF 4.2 milliards, et le capital BRI de niveau 1 s’est accru pour atteindre CHF 2.7 milliards. Avec un solide ratio BRI de niveau 1 de 24.2%, le Groupe Julius Baer continue de bénéficier d’une très solide base financière et est bien positionné pour jouer un rôle clé dans la consolidation du secteur.
Dividende proposé
Compte tenu de ces résultats réjouissants et conformément à la politique de distribution de dividende appliquée par l’ancienne Julius Baer Holding SA, le Conseil d’administration proposera, lors de l’Assemblée générale ordinaire du 8 avril 2010, de verser un dividende de CHF 0.40 par action nominative.
La présentation des résultats sera diffusée sur Internet à 9h30 (heure d’Europe centrale, CET). Tous les documents (présentation, Business Review 2009, Rapport annuel IFRS 2009 et communiqué de presse) seront disponibles dès 7h15 (CET) sur le site www.juliusbaer.com.
Contacts:
- pour les médias: tél. +41 58 888 5777,
- pour les investisseurs: tél. +41 58 888 5256.
Dates importantes
8 avril 2010 : Assemblée générale ordinaire, Zurich
12 avril 2010 : Date ex-dividende
15 avril 2010 : Date d'inscription en compte
16 avril 2010 : Date de versement
11 mai 2010 : Interim Management Statement
21 juillet 2010 : Publication des résultats du premier semestre 2010, Zurich
(1) Données financières ajustées présentant Julius Baer Group Ltd. comme s’il avait déjà existé au 1er janvier 2008. Pour plus de détails, voir en page 4. Non ajusté, le bénéfice net pour les actionnaires a été de 389 millions en 2009, contre 357 millions en 2008, soit en hausse de 9%.